By The5ers – обзор платформы
The5ers позиционирует себя как международная проп-трейдинговая платформа, которая позволяет трейдерам получить доступ к крупным торговым счетам. В рекламных материалах все выглядит достаточно просто: пользователь выбирает программу, оплачивает участие, проходит проверку и получает возможность торговать капиталом на десятки, сотни тысяч или даже миллионы долларов.
Но The5ers – это не платформа, на которую клиент вносит деньги и получает полноценный торговый счет с собственным капиталом. Это принципиально другая модель. Пользователь платит за участие в программе, торгует в симулированной среде и должен соответствовать многочисленным внутренним требованиям, прежде чем сможет претендовать на выплату.
Именно поэтому громкие заявления о финансировании необходимо рассматривать очень осторожно. За красивыми цифрами скрывается система, в которой реальные деньги клиент платит компании, а получение реальной прибыли зависит от целого набора условий.
Что представляет собой The5ers
The5ers работает как проп-трейдинговый проект. Основной продукт компании – программы оценки трейдеров, которые позволяют получить доступ к так называемым funded accounts.
Пользователю не нужно самостоятельно вносить на торговый счет $50 000 или $100 000. Вместо этого он оплачивает участие в программе и пытается выполнить определенные торговые цели.
На этом этапе The5ers использует симулированную торговлю. Средства на Evaluation-счете являются виртуальными и не принадлежат пользователю. Это важнейшая деталь всей платформы.
Если потенциальный клиент видит рекламу счета на $100 000, он может решить, что компания фактически предоставляет ему $100 000 для торговли. На самом деле речь идет о номинальном размере счета внутри проп-трейдинговой системы. Трейдер не может забрать эти $100 000 себе.
Большой баланс – не большие деньги
Именно маркетинг размера счета является одной из наиболее привлекательных частей предложения The5ers.
$50 000, $100 000, $200 000 и более звучат впечатляюще. Для начинающего трейдера это может выглядеть как возможность получить капитал, которого у него никогда не было. Но номинальный баланс не является собственностью клиента.
Он не может вывести его, перевести на другой счет или использовать как обычный депозит. Фактический финансовый интерес трейдера заключается только в потенциальной прибыли, которую компания согласится выплатить при выполнении всех требований.
Поэтому выражение «получить финансирование» в данном случае легко вводит в заблуждение. Трейдер получает не деньги. Он получает возможность торговать внутри установленной компанией модели.
Сначала платишь – потом доказываешь
Вход в систему начинается с оплаты программы.
The5ers получает деньги от пользователя еще до того, как тот получает право претендовать на какие-либо выплаты. Если Evaluation не пройдена, трейдер теряет стоимость участия и для новой попытки должен приобрести другую программу.
Получается модель, в которой финансовый риск на первом этапе полностью находится на стороне клиента.
Компания не обещает каждому покупателю прибыль. Напротив, вся система построена вокруг отбора трейдеров, которые смогут выполнить условия.
Это объясняет, почему проп-фирма может рекламировать огромные счета за относительно небольшую плату.
Большой поток участников платит за попытки, а лишь часть из них доходит до этапа получения выплат.
Торговля проходит под жестким контролем
The5ers устанавливает ограничения по максимальной просадке, дневным потерям и другим параметрам торговли.
Кроме количественных ограничений, компания запрещает целый ряд торговых практик. В зависимости от программы под ограничения могут попадать арбитражные стратегии, определенные виды HFT, tick scalping, копирование сделок, использование чужих торговых систем, account sharing и другие методы.
Для проп-трейдинга наличие правил само по себе не является сенсацией.
Проблема заключается в том, что от соблюдения этих правил зависит не только сохранение виртуального счета, но и возможность получить реальные деньги.
Трейдер может показывать прибыль, но при этом потерять аккаунт, если The5ers решит, что используемая стратегия нарушает правила.
Проблема с размытыми формулировками
Особое внимание следует уделять не только конкретным лимитам, но и общим формулировкам.
В правилах The5ers встречаются положения, позволяющие компании оценивать торговую активность с точки зрения злоупотребления системой, чрезмерного риска или несоответствия принципам проп-трейдинга.
Для пользователя это создает дополнительный риск. Четкое правило вроде «не превышать максимальную просадку» относительно легко проверить.
Гораздо сложнее ситуация, когда компания получает возможность самостоятельно оценивать характер торговой стратегии.
В таком случае трейдер может считать свою торговлю нормальной, а компания – нарушением внутренних требований.
Самая неприятная часть – выплаты
Вся ценность проп-трейдинговой платформы для пользователя сводится в конечном итоге к одному вопросу: сможет ли он получить заработанную прибыль.
У The5ers предусмотрен механизм выплат, однако он сопровождается ограничениями.
Для разных программ устанавливаются собственные условия, минимальные суммы и максимальные размеры выплат. Например, в High Stakes существуют отдельные payout caps для счетов разного размера.
Таким образом, даже если на экране находится крупный funded account и трейдер показывает прибыль, это не означает, что он может вывести любую сумму в любой момент.
Рекламный размер счета и реальная сумма выплаты – две совершенно разные величины.
Компания сохраняет контроль над крупными выплатами
В условиях The5ers предусмотрена возможность распределять крупные одобренные выплаты на последовательные платежи.
Если сумма превышает установленный Payout Threshold, компания может разбить ее на еженедельные выплаты, причем размер отдельного платежа ограничивается.
При этом сам порог может изменяться компанией. Для пользователя это означает, что даже после получения одобрения выплаты процесс не обязательно заканчивается одним переводом всей суммы.
Компания продолжает контролировать механизм перечисления средств.
Проверки могут продолжаться после получения прибыли
Еще один спорный элемент – дополнительные проверки.
The5ers может анализировать торговую активность перед выплатой и при необходимости запрашивать дополнительную информацию или проводить risk interview.
С точки зрения компании это объясняется борьбой с запрещенными стратегиями.
Но для трейдера возникает принципиальный вопрос: почему успешная торговля сама по себе не является достаточным основанием для получения выплаты?
Фактически прибыльный трейдер может пройти одну проверку, получить funded account, заработать деньги, запросить выплату и столкнуться с новой процедурой анализа.
Если по результатам проверки компания решит, что правила были нарушены, счет может быть закрыт.
Публичные жалобы выглядят особенно неприятно
Негативные отзывы о The5ers встречаются именно вокруг тех процессов, которые имеют наибольшее значение для клиента.
Пользователи сообщают о дополнительных проверках, задержках выплат, закрытии счетов и отклонении payout requests после прибыльной торговли.
В отдельных историях речь идет о нескольких тысячах или десятках тысяч долларов.
Нельзя утверждать, что каждая такая жалоба доказывает мошенничество. У компании действительно существуют правила, и некоторые пользователи могут их нарушать.
Однако сам факт наличия повторяющихся историй, в которых проблема появляется именно после получения прибыли, является серьезным основанием для проверки проекта перед внесением денег.
Особенно настораживает сценарий, когда трейдер утверждает, что успешно прошел Evaluation, торговал в плюс, запросил выплату, а затем столкнулся с дополнительной проверкой и потерял аккаунт.
The5ers не является обычным финансовым сервисом
The5ers нельзя ставить в один ряд с лицензированными форекс-брокерами.
Компания сама описывает себя как proprietary trading firm и указывает, что не является традиционным финансовым учреждением, кастодианом или биржей, находящейся под надзором финансового регулятора.
Это означает, что пользователь должен понимать специфику продукта еще до регистрации. Он не открывает обычный инвестиционный счет. Он не передает компании депозит для управления. Он покупает участие в проп-трейдинговой программе.
И отношения с платформой в значительной степени регулируются ее собственными правилами и договорными условиями.
Регистрация компании не означает наличие лицензии
The5ers связана с юридическими лицами в Израиле и Великобритании. Однако регистрация бизнеса и финансовое регулирование – разные вещи.
Наличие номера регистрации компании не означает, что перед нами лицензированный форекс-брокер.
Поэтому заявления о том, что The5ers существует много лет или имеет зарегистрированную юридическую структуру, сами по себе ничего не говорят о степени защиты клиента.
Для оценки финансового риска гораздо важнее понимать, кто хранит деньги, какая деятельность лицензирована, какой регулятор отвечает за компанию и какие механизмы защиты доступны пользователю в случае спора.
Почему модель вызывает вопросы
Если убрать все рекламные обещания, схема выглядит достаточно просто.
- Трейдер платит за программу.
- Компания предоставляет симулированную торговую среду.
- Трейдер пытается выполнить торговые цели и не нарушить правила.
- Если он проваливается, программа заканчивается.
- Если он становится прибыльным, начинается следующий этап контроля.
- Затем трейдер может запросить выплату, но она также регулируется отдельными правилами, лимитами и проверками.
Именно здесь возникает главный конфликт интересов. Для трейдера наиболее важен факт получения денег. Для компании важен контроль над тем, кто получает выплаты, в каком размере и при каких обстоятельствах.
The5ers – скам?
Термин «скам» необходимо отличать от юридически установленного факта мошенничества.
Нет оснований утверждать, что любой пользователь The5ers обязательно потеряет деньги или что все выплаты компании являются мошенническими.
Однако назвать проект высокорисковым и предупредить о возможном скаме вполне обоснованно.
The5ers предлагает платный доступ к симулированной торговой среде, рекламирует крупные номинальные счета, устанавливает большое количество ограничений, контролирует процесс выплат и проводит дополнительные проверки прибыльных трейдеров.
На этом фоне многочисленные пользовательские жалобы на проблемы с выплатами нельзя просто списать со счетов.
Для потенциального клиента это означает одно: красивое обещание крупного funded account не должно восприниматься как гарантия получения денег.
Итог
The5ers выглядит гораздо менее впечатляюще, если рассматривать не рекламные цифры, а всю механику проекта.
Клиент платит реальные деньги за участие в программе. В Evaluation он работает с виртуальными средствами. Заявленный капитал ему не принадлежит. Торговля ограничена внутренними правилами. После получения прибыли возможны дополнительные проверки. Выплаты ограничены условиями конкретной программы, а крупные суммы могут перечисляться частями.
При этом в открытом доступе присутствуют жалобы трейдеров, которые связывают проблемы с аккаунтами и выплатами именно с моментом, когда на счете появляется прибыль.
Это не позволяет юридически объявить каждую операцию The5ers мошенничеством. Но для обычного трейдера вывод достаточно очевиден: перед ним не обычный брокер и не простой способ получить чужие $100 000 в управление.
The5ers – это высокорисковая проп-трейдинговая платформа, где компания сохраняет значительный контроль над торговлей и выплатами.
И если использовать слово «скам» именно как предупреждение потенциальному клиенту, The5ers определенно заслуживает такого уровня осторожности. Здесь стоит особенно внимательно относиться к обещаниям финансирования и не путать виртуальный funded account с реальным капиталом, который действительно принадлежит трейдеру.
