By
Investing.com — The Vanguard Group, Inc. согласилась выплатить 106,41 млн долларов для урегулирования обвинений Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в отношении вводящих в заблуждение заявлений, касающихся распределения прироста капитала и налоговых последствий для розничных инвесторов. Под вопросом оказались фонды Vanguard Investor Target Retirement Funds (Investor TRFs), находящиеся на налогооблагаемых счетах. Сумма урегулирования будет распределена между пострадавшими инвесторами.
Согласно постановлению SEC, опубликованному сегодня, Vanguard объявила 11.12.2020, что минимальная сумма первоначальных инвестиций для Vanguard Institutional Target Retirement Funds (Institutional TRFs) была снижена со 100 млн до 5 млн долларов. В последующие месяцы значительное число инвесторов пенсионных планов перевели свои инвестиции из Investor TRFs в Institutional TRFs из-за более низких расходов.
Чтобы удовлетворить спрос на эти погашения, Investor TRFs пришлось продать базовые активы с прибылью, учитывая рост финансовых рынков, восстановившихся после пандемических минимумов. В результате розничные инвесторы Investor TRFs, которые не перешли и продолжали держать акции фондов на налогооблагаемых счетах, столкнулись с более крупными распределениями прироста капитала и налоговыми обязательствами, тем самым упустив возможность потенциального роста своих инвестиций за счет сложных процентов.
В постановлении SEC также отмечается, что проспекты Vanguard Investor TRFs, распространенные в 2020 и 2021 годах, содержали существенно вводящую в заблуждение информацию. В них говорилось, что распределения фондов могут облагаться налогом как обычный доход или прирост капитала, и что распределения прироста капитала могут значительно варьироваться из года в год из-за “нормальной” инвестиционной деятельности фондов и денежных потоков. Однако в проспектах не раскрывалась возможность увеличения распределений прироста капитала в результате погашения акций фондов новыми правомочными инвесторами, переходящими из Investor TRFs в Institutional TRFs. В постановлении SEC также отмечается, что Vanguard не приняла и не внедрила письменные политики и процедуры для предотвращения нарушений, связанных с точностью раскрытия информации фондами.
Кори Шустер, руководитель отдела управления активами Отдела правоприменения, подчеркнул важность точной информации о приросте капитала и налоговых последствиях для инвесторов, сберегающих на пенсию. Он заявил, что фирмы должны обеспечить точное описание инвесторам потенциальных рисков и последствий, связанных с их инвестициями.
Урегулирование завершает расследование SEC и параллельные расследования Vanguard, объявленные сегодня Управлением генерального прокурора Нью-Йорка, Департаментом банковского дела Коннектикута и Управлением генерального прокурора Нью-Джерси от имени Североамериканской ассоциации администраторов ценных бумаг.
В постановлении SEC указывается, что Vanguard нарушила Закон о консультантах и вызвала нарушения Закона о ценных бумагах и Закона об инвестиционных компаниях. Vanguard согласилась на вынесение порицания, прекращение и воздержание от будущих нарушений, а также выплату 18,2 млн долларов в качестве возмещения убытков и процентов до вынесения судебного решения. Эта выплата будет считаться удовлетворенной выплатой 92,91 млн долларов в качестве компенсации, предписанной урегулированиями штатов, и штрафом в размере 13,5 млн долларов, в общей сумме 106,41 млн долларов, которые будут распределены между пострадавшими инвесторами через Fair Fund. Эта сумма дополняет 40 млн долларов, которые Vanguard согласилась выплатить для урегулирования коллективного иска инвесторов в Окружном суде США Восточного округа Пенсильвании. Если это урегулирование будет прекращено или отклонено, 40 млн долларов будут добавлены в Fair Fund.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
