By
В третьем квартале 2024 года Kimberly-Clark de Mexico (KCDMX) сообщила об увеличении продаж на 3,8% до 13,2 млрд песо, что обусловлено ростом объемов и ценовыми стратегиями. Генеральный директор Пабло Гонсалес объявил о росте чистой прибыли на 9,2% до 1,8 млрд песо, при этом прибыль на акцию составила 0,59 доллара США. Компания продемонстрировала значительный рост экспорта на 25% и заметное увеличение продаж твердых рулонов на 42,2%. Несмотря на сложную экономическую ситуацию, Гонсалес выразил уверенность в дальнейшем росте продаж и сокращении затрат в 2025 году.
Ключевые моменты
- Продажи выросли на 3,8% до 13,2 млрд песо, а чистая прибыль увеличилась на 9,2% до 1,8 млрд песо.
- Экспорт вырос на 25%, а продажи твердых рулонов увеличились на впечатляющие 42,2%.
- Показатель EBITDA достиг 3,5 млрд песо, что на 1% больше, а маржа EBITDA составила 26,3%.
- Компания планирует выкупить акции на сумму 400 млн песо в четвертом квартале.
- Инициативы по сокращению затрат уже принесли экономию в размере 400 млн песо, и ожидается дальнейшая экономия в следующем году.
Перспективы компании
- Kimberly-Clark de Mexico ожидает последовательного роста продаж в четвертом квартале.
- Компания планирует внедрить больше инноваций в 2025 году.
- Прогнозируется сильный четвертый квартал, при этом ожидается, что экономия затрат будет немного ниже, чем в предыдущем году, около 1,6 млрд долларов США.
Негативные моменты
- Компания отметила небольшое снижение доли рынка после летнего сезона акций, но ожидает возможного восстановления.
- Рост экспорта, особенно в сфере средств личной гигиены, может замедлиться в четвертом квартале из-за сравнений.
Позитивные моменты
- Компания сохраняет сильную денежную позицию с 16,7 млрд песо.
- Продажи потребительских товаров выросли на 0,6%, и компания достигла экономии затрат в 1 млрд долларов США с начала года.
- Ожидается, что инвестиции в логистику улучшат обслуживание и снизят затраты начиная со следующего года.
Недостатки
- Не была предоставлена конкретная цель по экономии затрат на 2024 год, хотя была выражена уверенность в превышении экономии этого года.
Основные моменты вопросов и ответов
- Генеральный директор Пабло Гонсалес указал на отсутствие дальнейших регуляций в отношении современной торговли в Мексике, сохраняя конкурентную рыночную среду.
- Ксавьер Кортес Ласкураин подчеркнул сильную генерацию денежных потоков и усилия по укреплению баланса.
- Ожидается снижение цен на целлюлозу в четвертом квартале, с прогнозом более низких средних показателей на 2025 год.
Недавний отчет о доходах Kimberly-Clark de Mexico подчеркнул устойчивые финансовые показатели, несмотря на экономические трудности. Стратегическое ценообразование компании, увеличение объемов и меры по сокращению затрат способствовали ее росту, с особенно сильными показателями в экспорте. Перспективы на 2025 год остаются позитивными, с ожиданиями продолжения роста продаж и улучшения маржи. Инвестиции компании в капитальные затраты и логистику должны повысить эффективность и конкурентоспособность в ближайшие годы.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели Kimberly-Clark de Mexico (KCDMY) соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам от InvestingPro. Сообщенное компанией увеличение продаж и рост чистой прибыли отражаются в ее прочном финансовом положении, как указано в данных InvestingPro.
Один из наиболее актуальных советов InvestingPro для инвесторов, рассматривающих KCDMY, заключается в том, что компания “Выплачивает значительные дивиденды акционерам”. Это подтверждается впечатляющей дивидендной доходностью в 6,42% по последним данным. Более того, компания поддерживала выплаты дивидендов в течение 32 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность доходам акционеров, что соответствует устойчивой денежной позиции компании, упомянутой в отчете о доходах.
Другой актуальный совет InvestingPro подчеркивает, что KCDMY “Торгуется при низком мультипликаторе прибыли”, с коэффициентом P/E 13,16. Эта относительно низкая оценка может быть привлекательной для инвесторов, особенно учитывая сообщенный компанией рост продаж и чистой прибыли.
Данные InvestingPro показывают выручку в 2,73 млрд долларов США за последние двенадцать месяцев по состоянию на 3 квартал 2024 года, с ростом выручки на 2,01% за тот же период. Этот умеренный рост соответствует сообщенному компанией увеличению продаж на 3,8% в последнем квартале. Кроме того, маржа операционной прибыли в 22,22% отражает способность компании поддерживать прибыльность, несмотря на экономические вызовы.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для KCDMY, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Оценка справедливой стоимости InvestingPro в 10,19 долларов США предполагает потенциал роста от предыдущей цены закрытия в 7,63 долларов США, что может заинтересовать инвесторов, ориентированных на стоимость. Эта оценка справедливой стоимости в сочетании с сильной историей дивидендов компании и низким мультипликатором прибыли может поддержать позитивный прогноз руководства на будущий рост и экономию затрат.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
