By
BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN) сообщила о существенном увеличении выручки в третьем квартале 2024 года, обусловленном значительным ростом продаж препарата VOXZOGO для лечения ахондроплазии. Генеральный директор Александр Харди объявил о росте выручки на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 746 миллионов долларов. Компания проводит реструктуризацию, создавая новые бизнес-подразделения для повышения эффективности, и оптимистично оценивает будущее своего направления по лечению заболеваний скелета. BioMarin повысила прогноз по выручке на 2024 год и обновила целевой показатель разводненной прибыли на акцию без учета GAAP, что отражает сильные финансовые результаты и эффективное управление долгом.
Ключевые моменты
- Рекордная выручка в размере 746 миллионов долларов, рост на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Продажи VOXZOGO выросли на 50%, что стало драйвером роста выручки.
- Реструктуризация с созданием новых бизнес-подразделений по заболеваниям скелета, ферментной терапии и ROCTAVIAN.
- Повышен прогноз по выручке на 2024 год до 2,79-2,825 миллиарда долларов.
- Обновлен целевой показатель разводненной прибыли на акцию без учета GAAP до 3,25-3,35 доллара.
- Операционный денежный поток увеличился на 63% до 221 миллиона долларов.
- Погашено 495 миллионов долларов конвертируемого долга без выпуска нового долга, что позволило избежать размывания акций.
- Общая сумма денежных средств и инвестиций на конец третьего квартала составила около 1,5 миллиарда долларов.
- Расширение рынка VOXZOGO и планирование 11 важных запусков продуктов к 2034 году.
Перспективы компании
- BioMarin ожидает рост в высоких однозначных числах для своего бизнеса по ферментной заместительной терапии.
- Планируется расширение VOXZOGO на более чем 20 дополнительных рынков к 2027 году.
- Цель – достичь выручки в 4 миллиарда долларов к 2027 году и операционной маржи без учета GAAP в 40% начиная с 2026 года.
- Фокус на 11 важных запусках продуктов к 2034 году, с ожиданием ключевых данных по VOXZOGO для лечения гипохондроплазии в 2026 году.
Негативные моменты
- Компания следит за конкуренцией со стороны потенциальных новых пероральных препаратов, выходящих на рынок в 2025 году.
Позитивные моменты
- Сильный рост продаж VOXZOGO, более 3 800 детей получают лечение по всему миру.
- Оптимистичный взгляд на пятилетнее коммерческое лидерство и расширение показаний для VOXZOGO.
- Положительные перспективы портфеля ферментной терапии, с ростом выручки на 27% в третьем квартале.
- Ожидается значительный рост продаж PALYNZIQ в США и инициатив в области диагностики и приверженности пациентов лечению.
Недостатки
- Не были раскрыты конкретные данные о конечном росте взрослых из ключевого исследования VOXZOGO 3 фазы.
Основные моменты вопросов и ответов
- Обсуждение эффективности BMN 333 и потенциала для улучшенной экспозиции по сравнению с VOXZOGO.
- Клинические испытания BMN 333 начнутся в начале 2024 года, результаты ожидаются к середине года.
BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN) продемонстрировала устойчивые финансовые результаты в третьем квартале 2024 года, со стратегическим фокусом на своем портфеле продуктов и планах расширения рынка. Реструктуризация компании с созданием новых бизнес-подразделений и ее приверженность инновациям и росту хорошо позиционируют ее для будущего успеха. Усилия BioMarin по управлению долгом и денежными потоками, наряду с оптимистичными прогнозами по выручке и прибыли, отражают сильную операционную стратегию, за которой инвесторы продолжат внимательно следить.
Выводы InvestingPro
Сильные результаты BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN) в третьем квартале дополнительно подтверждаются ключевыми финансовыми показателями и выводами от InvestingPro. Рост выручки компании на 19,14% за последние двенадцать месяцев соответствует заявленному 28%-ному росту в годовом исчислении в третьем квартале 2024 года, подчеркивая устойчивую восходящую траекторию. Этот рост особенно впечатляет, учитывая, что акции BioMarin торгуются вблизи 52-недельного минимума, что потенциально представляет возможность для инвесторов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что BioMarin торгуется при низком коэффициенте P/E относительно краткосрочного роста прибыли, с коэффициентом PEG 0,34. Это предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста компании, что особенно актуально в свете повышенного прогноза по выручке и обновленного целевого показателя прибыли на акцию на 2024 год.
Более того, финансовое здоровье BioMarin выглядит прочным: данные InvestingPro показывают, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эта сильная позиция по ликвидности поддерживает способность компании инвестировать в свой портфель продуктов и расширять присутствие на рынке для таких препаратов, как VOXZOGO, как указано в их стратегических планах.
Стоит отметить, что, хотя BioMarin работает с умеренным уровнем долга, ее денежные потоки могут достаточно покрывать процентные платежи, что соответствует заявленному компанией эффективному управлению долгом и увеличению операционного денежного потока.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по BioMarin, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночного потенциала.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
