By
Аналитики Baird продолжают позитивно оценивать Apple (NASDAQ:), сохранив рейтинг Outperform для акций компании и повысив целевую цену с $200 до $240. Это изменение мотивировано ожидаемыми преимуществами Apple Intelligence.
Компания последовательно рекомендует AAPL благодаря растущей сети совместимых продуктов и услуг, увеличению доходов от услуг, активному генерированию денежных средств и лидирующим позициям в создании новых продуктов и технологий.
Запуск Apple Intelligence, который, как ожидается, станет основным фактором, побуждающим покупателей обновлять устройства, значительно увеличит доходы Apple и прибыль на акцию (EPS), особенно после периода снижения частоты обновления устройств покупателями. Эту тенденцию подчеркивает недавнее сообщение телекоммуникационных компаний AT&T и Verizon об исторически низких показателях обновления.
“После периода снижения частоты обновления устройств, включая исторически низкие показатели обновления у AT&T и Verizon, мы считаем, что Apple Intelligence может стать необходимым стимулом для покупателей”, – заявили они.
Baird пересмотрела свои прогнозы по продажам iPhone и общей выручке на 2025 финансовый год в сторону повышения на 9,3 % и 5,9 % соответственно, что немного выше среднего прогноза. В третьем финансовом квартале Baird ожидает, что общая выручка составит 83,1 миллиарда долларов, что на 1,6 % больше, чем за аналогичный период прошлого года, при этом выручка от услуг вырастет на 12,8 % до 23,9 миллиарда долларов.
Однако выручка от продаж iPhone, по прогнозам, снизится на 3,5 % по сравнению с предыдущим годом и составит 38,3 млрд долларов. Теперь внимание переключается на четвертый финансовый квартал, когда в конце сентября ожидается выход следующей модели iPhone. По оценкам Baird, выручка от продаж iPhone в четвертом финансовом квартале вырастет на 1,2 %, а прибыль на акцию – на 4 %.
Baird отмечает, что увеличение времени между обновлениями телефонов привело к появлению значительного количества старых iPhone в использовании, предполагая, что более 1 миллиарда iPhone по всему миру могут быть готовы к новому стимулу для обновления.
Компания отмечает, что функция Apple Intelligence, которая будет доступна исключительно в моделях iPhone 15 Pro и iPhone 15 Pro Max, потребует замены почти 95 % iPhone по всему миру, чтобы воспользоваться этой функцией.
Специалисты по анализу полупроводников из Baird сообщают о благоприятных первых откликах со стороны цепочки поставок, прогнозируя более 90 миллионов заказов на предстоящие модели iPhone, что больше, чем в прошлом году, когда этот показатель находился на уровне 80 миллионов.
Кроме того, по расчетам Baird, каждые дополнительные 10 миллионов проданных iPhone могут принести около 9 миллиардов долларов дохода и увеличить прибыль на акцию на 0,12 доллара в 2025 финансовом году.
Ожидается, что Apple Intelligence, которая улучшает функциональность Siri за счет усовершенствованных генеративных моделей и персонализированной информации о пользователе, окажет значительное влияние на показатели Apple в будущем.
В результате Baird пересмотрела свой прогноз выручки от продаж iPhone в 2025 финансовом году до 216,1 миллиарда долларов, что означает ежегодный рост на 9,0 %, и ожидает скромного роста в сфере услуг и других категорий продуктов. Компания ожидает, что общая выручка и прибыль на акцию достигнут $418,1 млрд и $7,30 соответственно.
Эта статья была подготовлена и переведена при содействии AI и проверена редактором. Для получения более подробной информации ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.
