Вот как профессиональные биткойн-трейдеры планируют получить прибыль от возможного роста BTC выше 20 тысяч долларов.

Биткойн (БТД) вошел в восходящий канал в середине сентября и продолжил боковую активность около 19 500 долларов. Из-за бычьего характера технической модели и снижения спроса со стороны проблемных майнеров аналитики ожидают роста цен в течение следующих нескольких месяцев.

Независимый аналитик @el_crypto_prof отметил, что цена BTC сформировала «паттерн разворота 1-2-3» на дневном графике, намекая на то, что 20 000 долларов могут вскоре перейти к поддержке.

$БТС #Биткойн

Да, ценовое действие $БТС действительно скучно, не так ли?

Но если вы присмотритесь, за последние несколько дней сформировался учебник «Разворотная модель 1-2-3», которая, наконец, должна скоро поднять биткойн выше 20 тысяч. pic.twitter.com/29Wa64XKQa

— ⓗ (@el_crypto_prof) 20 октября 2022 г.

Фундаментальные аналитики также связывают боковое движение с проблемными горнодобывающими компаниями, зарегистрированными на биткойнах. Например, Stronghold Digital Mining объявил о реструктуризации долга 16 августа, включая возвращение 26 000 горняков.

Один общественный майнер, Core Scientific, продано 12 000 BTC в период с мая по июль, в то время как публичные майнинговые компании продали 200% своего производства биткойнов. Биткойн-энтузиаст @StoneysGhoster добавляет, что чрезмерное кредитное плечо вызвало принудительную продажу, а не саму деятельность по майнингу.

Биткойн колеблется в районе 20 тысяч, потому что государственные майнеры попали в беду и вынуждены продать все свои биткойны.

Оказывается, брать кучу долгов было плохой идеей.

— StoneysGhost (@StoneysGhoster) 8 октября 2022 г.

Независимо от базового сценария восстановления цены Биткойна выше 20 000 долларов, инвесторы опасаются последствий возможного краха фондового рынка, поскольку центральные банки продолжают повышать процентные ставки для сдерживания инфляции.

Учитывая постоянную неопределенность, вызванную макроэкономическими факторами, наиболее разумной кажется стратегия, которая дает прибыль в диапазоне от 21 000 до 28 000 долларов, ограничивая убытки ниже 19 000 долларов. В этом смысле рынки опционов обеспечивают большую гибкость для разработки собственных стратегий.

Все начинается с продажи опционов пут на повышение

Чтобы максимизировать прибыль, инвесторы могут рассмотреть стратегию опционов «Железный кондор», которая была немного смещена в сторону бычьего результата. Хотя опцион пут предоставляет покупателю привилегию продать актив по фиксированной цене в будущем, продажа этого инструмента дает возможность потенциального роста цены.

Приведенный выше пример был установлен с использованием опционов BTC на 25 ноября на Deribit. Чтобы начать сделку, покупатель должен зашортить (продать) 1 контракт опционов колл и пут на 23 000 долларов. Затем покупателю необходимо повторить процедуру для опционов на 25 000 долларов.

Для защиты от экстремальных колебаний цен был использован опцион пут по цене 19 000 долларов. Следовательно, потребуется 2,6 контракта, в зависимости от цены, заплаченной за оставшиеся контракты.

Наконец, если цена биткойна превысит 32 000 долларов, покупателю потребуется приобрести 1,6 контракта опциона колл, чтобы ограничить потенциальные потери стратегии.

Максимальная прибыль в 2 раза больше потенциального убытка

Несмотря на то, что количество контрактов в приведенном выше примере нацелено на максимальную прибыль в размере 0,30 BTC (5700 долларов США) и потенциальный убыток в размере 0,135 BTC (2560 долларов США), большинство бирж деривативов принимают заказы всего на 0,10 контрактов. В результате стратегия приносит чистую прибыль, если биткойн торгуется между 20 000 и 29 600 долларов (+56%) 25 ноября.

Максимальная чистая прибыль составляет от 23 000 до 25 000 долларов США, что дает доход более чем в два раза выше, чем потенциальный убыток. Кроме того, за 35 дней до истечения срока действия эта стратегия дает владельцу душевное спокойствие — в отличие от торговли фьючерсами, которая сопряжена с неотъемлемым риском ликвидации.