By
Ключевые выводы:
Пятничное истечение опционов на BTC на сумму 14 миллиардов долларов благоприятствует нейтральным и медвежьим ставкам, поскольку большинство страйков колл (покупка) находятся выше 91 000 долларов, что усиливает давление на быков.
Биткойн-трейдеры добавили колл-опционы на конец года на сумму около $100 000, несмотря на недавние потери, показывая, что бычьи ожидания сохраняются.
Биткойн (БТД) цена упала во вторник после того, как не смогла удержать уровень $89 200, достигнутый накануне. Трейдеры все больше обеспокоены тем, что истечение срока действия опционов BTC на сумму $14 млрд в пятницу может усилить медвежьи настроения после более слабых данных по занятости в частном секторе и снижения потребительского доверия в США.
Совокупный открытый интерес к опционам «колл» (покупка) BTC составляет 104 300 BTC, что оценивается в 9,12 миллиарда долларов США в текущих ценах. Тем не менее, недавнее падение биткойнов на 23% за 30 дней застало быков врасплох, поскольку 84% этих позиций были размещены выше 91 000 долларов. Срок действия этих контрактов истекает, если спотовая цена останется на текущем уровне.
Поставить (продать) опционы открытый интерес составляет 67 877 BTC, или 5,92 миллиарда долларов. Несмотря на то, что позиции пут на 35% меньше открытых позиций по опционам колл, они, похоже, лучше соответствуют преобладающим рыночным условиям: 31% установлен на уровне $84 500 или ниже. Таким образом, даже если Биткойн восстановит часть своих недавних потерь к 28 ноября, вероятность благоприятствует нейтральному или медвежьему исходу.
Настроение к риску еще больше ухудшилось после того, как во вторник обработчик заработной платы ADP сообщил, что частные компании США сокращают в среднем 13 500 рабочих мест в неделю в течение последних четырех недель. Слабость рынка труда представляет собой дополнительную проблему для экономики, ориентированной на потребление.
Настроения инвесторов еще больше ухудшились после того, как Совет конференций США сообщил, что потребительское доверие упало до 88,7 в ноябре по сравнению с 95,5 в предыдущем месяце. Ожидания в отношении доходов и бизнеса также упали, оставаясь значительно ниже нейтрального порога в 80% уже десятый месяц подряд. согласно в Yahoo Finance.
Слабые экономические данные усиливают надежды на вмешательство ФРС
Хотя ухудшение экономических показателей оказывает давление на ожидания инвесторов, оно также повышает вероятность того, что Федеральная резервная система примет менее ограничительную монетарную политику. Золото выросло на 1,2%, а индекс компаний малой капитализации Russell 2000 прибавил 1,9%, как и ожидали трейдеры. дополнительные меры по обеспечению ликвидности от Министерства финансов США, чтобы помочь стабилизировать экономику.
В понедельник президент США Дональд Трамп подписал указ «Миссия Генезис», направленный на ускорение развития искусственного интеллекта и снижение предполагаемых рисков, связанных с нехваткой энергии и потребностями в долгосрочном финансировании, поскольку крупномасштабные высокопроизводительные вычислительные мощности могут создать нагрузку на кредитные рынки.
Биткойн-трейдеры отреагировали увеличением позиций опционов колл на конец года в диапазоне от 100 000 до 112 000 долларов за последние 48 часов, сигнализируя о том, что среднесрочный оптимизм сохраняется, несмотря на недавнюю слабость цен.
89 000 долларов — ключевой уровень, определяющий динамику Биткойна
Ниже приведены пять вероятных сценариев истечения ноябрьских опционов на BTC, основанных на текущих ценовых тенденциях:
От 85 000 до 87 000 долларов США: Чистый результат в пользу инструментов оферты (продажи) на 1,9 миллиарда долларов.
От 87 001 до 88 000 долларов США: Чистый результат благоприятствует оферте (продаже) инструментов на 800 миллионов долларов США.
От 88 001 до 89 000 долларов США: Сбалансированный результат между опционами колл и пут.
От 89 001 до 90 000 долларов США: Чистый результат благоприятствует инструментам колл (покупка) на 600 миллионов долларов США.
От 90 001 до 92 000 долларов США: Чистый результат благоприятствует инструментам колл (покупка) на 3,8 миллиарда долларов.
Возможно, было бы преждевременно полностью отвергать бычьи стратегии опционов на BTC. Настроения инвесторов по-прежнему тесно связаны с макроэкономическими условиями и ожиданиями потенциальные усилия по стимулированию центральными банками мира.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.
