By
Ключевые выводы:
Опционы сроки создают волатильность, так как трейдеры блокируют прибыль, сокращают убытки и изменение положения вокруг крупных контрактов BTC и ETH.
Устройство по отношению к положению вызовов.
Максимальная теория боли предполагает, что цены на срок действия тяготеют к тому, где наиболее контракты истекают бесполезные, усиливающие потенциальные риски манипуляции. Понимание истечения срока службы помогает трейдерам отслеживать ключевые показатели, предвидеть волатильность и более эффективно управлять риском в течение этих периодов.
Большинству людей, биткойн (BTC) и эфир (Эт) рыночные цены могут показаться непредсказуемыми. Но посмотрите ближе, и есть скрытая сила, управляющая печально известной волатильностью: варианты истекают.
Когда большие объемы этих контрактов на производные варианты приближаются к их дате истечения, он отправляет рябь через крипто -рынки. Поймите это, и вы узнаете, когда цены с большей вероятностью будут резко двигаться.
1. Что такое вариант с истечением срока действия в биткойнах и эфире?
Чтобы понять вариант, истекает, вам сначала нужно понять фундаментальную концепцию варианта. Это больше Сложный метод торговли, чем точечная торговляПолем
Варианты – это контракты, которые дают владельцам право (не обязательство) покупать или продавать BTC или ETH по заранее определенной цене удара до истечения срока действия контракта.
Теперь, когда контракт подходит к истечению, это влияет на цену, по которой этот вариант контракта может торговаться. Рядом с истечением его цена становится все больше нестабильныйПолем
Когда большие объемы контрактов на опционы должны достичь истечения с точки зрения срока действия в аналогичное время, он может отправлять ряды через традиционные точечные рынки BTC и ETH, что приводит к тому, что цены на активы делают базовые цены на активы.
Есть два типа контрактов опционов
Варианты вызовов дают владельцу право на покупку, а варианты предлагают право на продажу актива по указанной цене до истечения срока его действия.
Баланс между вызывает и ставит Обеспечивает индикатор общего рыночного настроения. По сути, они показывают будущие ставки на то, где рынок думает, что цены будут двигаться. И если один перевешивает другой, это может повлиять на направленное давление на цены.
Наряду с датой истечения, в контракте также есть цена удара и премияПолем Эти три ключевых элемента непосредственно определяют прибыльность, наряду с предложением математической структуры, которая отражает движения цен, связанные с истечением срока действия.
Вы знали? В отличие от традиционных рынков, опции BTC не работают по полностью стандартизированным графикам. Они могут возникнуть в несколько сроков, но чаще всего истекают на последнем Пятница каждого месяца в 08:00 UTCПолем
2. Как истечь вариант влияет на цены на рынок криптографии и волатильность?
Начнем с примера. Если срок действия контрактов на 5 миллиардов долларов истекает одновременно, даже небольшой процент этих контрактов, осуществляемых или хеджирования, может переместить весь рынок.
Помните, что у трейдеров опционов есть вариант Чтобы выполнить контракт. Таким образом, полные 5 миллиардов долларов в криптоваломе не будут проданы или куплены обязательно.
Когда на рынке появится большая дата истечения срока действия опции, вы, вероятно, увидите увеличение торговой деятельности. Это запускает повышенную активность рынка как изменение трейдеров, создавая всплеск объема. Это концентрированное временное окно торговли усиливает перепады цен за пределы нормальных рыночных условий.
При анализе рынков вы можете увидеть четкую корреляцию между сроком срока действия опции и крипто -колебаниями. Когда дело доходит до BTC и ETH, вы сможете выявить значительные изменения в рыночных ценах.
Например, если вы посмотрите на индекс волатильности BTC, событие в июне 2021 года получило более 4 миллиардов долларов в BTC, а срок действия истекает. Это привело к увеличению индекса волатильности на 5,80% 14 июня, что является самым высоким пиком за последние пять лет.
С BTC, ежеквартальные варианты срок действия обычно оказывают более выраженное влияние на рынок по сравнению с ежемесячным сроком действия. Подобные шаблоны помогут вам понять, какие события истекания создадут наибольшую волатильность и потребуют внимания в вашей торговле.
Вы знали? Первым в мире обменом опционов на любое тип актива была Чикагская биржа для обмена опционами совета директоров (CBOE), которая открылась в 1973 году, за десять лет до запуска BTC.
3. Коэффициенты вызовов и рыночная психология
При подходе к сроку действия волатильность торговли увеличивается, когда трейдеры закрывают позиции, чтобы заблокировать прибыль или уменьшить убытки. Это создает петлю обратной связи, которая запускает дальнейшие корректировки положения и усиливает волатильность.
Использование соотношений пут/вызова
Чтобы получить лучшую температуру по тому, каким образом рынок может двигаться, вы можете использовать соотношение вызовов. Это полезный индикатор настроений, который показывает понимание институциональных и розничных настроений.
Когда соотношение превышает 1, оно указывает на более медвежьи ставки, в то время как соотношения ниже 1 имеют тенденцию быть более оптимистичными, что указывает на потенциальное повышение цен.
Максимальная теория боли
Максимальная теория боли похожа на перетягивание войны на рынках опционов.
Покупатель опционов хочет, чтобы запасы двигались в их направлении. Продавцы опции хотят наоборот. Максимальная боль – это цена, когда наиболее варианты истекают бесполезны.
Это важно, поскольку крупные участники рынка и киты могут попытаться подтолкнуть цены на криптографии к максимальной болевой точке, влияя на цену, поскольку они приближаются к срокам срока годности.
Это указывает на более короткие перемещения цен, а также определяет потенциальную поддержку и уровни сопротивления.
Рыночное изменение
Опытные трейдеры также могут смотреть за счет истечения срока действия. Если есть доказательства экстремальных соотношений вызовов, это может сигнализировать о том, что потенциальное изменение рынка находится на картах. Если вы начнете видеть соотношения, достигнутые историческими крайностями, это может означать, что цены на активы перепроданы или перекуплены. Это увеличивает шансы на изменение после истечения.
Вы знали? В августе 2025 года крупнейшая в мире биржа опционов, дерибит, обработала более 14,6 млрд. Долл. США в отношении контрактов на срок действия опционов в BTC и ETH Options. Он отмечает самый высокий один из единого истечения срока действия записи цифровых активов в 2025 году.
4. Действующие стратегии для навигации по опционам истекают волатильность.
Срок действия опции может отправить каскадные рябы через рынки BTC и ETH. Они могут оказать прямое влияние на базовую цену активов, поскольку трейдеры стремятся к изменению. Итак, как вы можете управлять этими событиями?
Мониторинг ключевых показателей: Отслеживайте открытый интерес, коэффициенты поставки вызовов и максимальную боль для получения ранних предупреждающих сигналов для нестабильности и направленного смещения.
Положение хеджирование: Вы можете использовать варианты для защиты ваших позиций в течение периодов срока высокой волатильности. Хеджирование может ограничить недостаток при сохранении возможностей роста. Это может быть критически важным, когда цены движутся на 5% или 10% в часах.
Диверсификация: Часто рекомендуется распространять риск по нескольким активам и срокам. Это сведет к минимуму реализованные потери во время срока действия. Высокая концентрация отдельных активов в течение короткого периода может оставить вас в связи с основным сроком срока действия.
Временные соображения: Маркировка ключевых дат может помочь вам подготовиться, избежать убытков и использовать нестабильные периоды.
Используйте расширенные инструменты: Расширенные платформы анализа данных, такие как Coinglass и CME Group Calendars, дают представление о рынках опций. Данные в реальном времени могут дать вам решающее преимущество перед простыми спотовыми трейдерами.
Объем и ликвидность: Понимание моделей объема торговли наряду с ликвидностью может помочь вам управлять рисками как подходы к истечению. Это поможет вам определить, когда ликвидность обычно высыхает.
Эта статья не содержит инвестиционных рекомендаций или рекомендаций. Каждое движение инвестиций и торговли связаны с риском, и читатели должны проводить свои собственные исследования при принятии решения.
