By
Ключевые выводы:
Диагональные и бабочки спреды выигрывают от BTC около 160 000 долларов.
Варианты вызовов на конец года в 200 000 долларов США подразумевают меньше 3% шансов на прибыль.
Биткойн (BTC) трейдеры готовится к истечению срока действия вариантов в размере 8,8 млрд. Долл. США, запланированного на 26 декабря в 8:00 утра UTC. Более 1 миллиарда долларов в Варианты биткойнов станет активным, если цена превосходит 200 000 долларовАнкет Но ли это сигнал, что трейдеры ожидают 72% ралли?
Вызовы доминируют, но несутся комфортно с биткойнами ниже 120 тысяч долларов
В настоящее время, общее открытый интерес Для Call (Buy) Options составляет 6,45 миллиарда долларов, а опционы на PLOT (Sell) – 2,36 млрд долларов. Эти данные указывают на явное преимущество для вариантов вызовов, хотя медвежьи трейдеры выглядят несколько комфортно, поскольку Биткойн остается ниже 120 000 долларов.
У некоторых вариантов вызовов цены на удары, установленные в 170 000 долларов США или выше, и срок действия срок будет срок действия бесполезной, если только биткойн не заработает на 46% с его текущего уровня. Фактически, если 26 декабря BTC торгуется около 116 500 долл. США, только на 878 млн. Долл. США открытые вызовы будут удерживать стоимость по истечении срока действия.
Профессиональные трейдеры часто используют Высокие варианты звонков как часть стратегий, которые не обязательно зависят от 70% митинга на конец года.
Одна из таких стратегии, диагональная спреда вызовов, включает в себя покупку звонка в 200 000 долларов США и продажу звонка в 200 000 долларов с более ранним истечением, как правило, в октябре.
Эта настройка получает больше всего, если BTC превышает 146 000 долл. США к 31 октября, что приведет к тому, что долгосрочный звонок оценивает, в то время как краткосрочный вызов истекает бесполезен.
Тем не менее, цены BTC выше 200 000 долларов могут нанести ущерб этой стратегии. Максимальная потенциальная потеря составляет BTC 0,005 (около 585 долл. США по текущим ценам), в то время как максимальная прибыль составляет BTC 0,0665 (примерно 7 750 долл. США).
Другим примером является «Бабочка обратного вызова», которая состоит из покупки одного звонка в размере 140 000 долларов США, продажи двух звонков в размере 160 000 долларов США и покупки одного звонка в 200 000 долларов США – все с декабрьским сроком срока действия.
Эта позиция получает больше всего, если BTC приземляется около 160 000 долл. США 26 декабря, сетей BTC 0,112 (около 13 050 долл. США). Тем не менее, убытки начинают накапливаться, если BTC поднимается до 178 500 долларов. Несмотря на это, звонок в 200 000 долларов помогает ограничить потенциальные убытки. В этом случае максимальная потеря составляет 0,109 BTC, или приблизительно 12 700 долл. США.
900 млн. Долл. США в биткойнах положить опционы на 50–80 тысяч долларов США
Значительный открытый интерес к $ 200 000 вариантов вызовов не обязательно означает, что трейдеры ожидают, что Биткойн достигнет этого уровня. Фактически, около 900 миллионов долларов США в виде пут расположены от 50 000 до 80 000 долл. США на декабрьский срок, показывая, что медвежьи ставки также находятся в игре, даже если они несут более низкие шансы.
Чтобы проиллюстрировать настроение рынка, звонок в размере 140 000 долл. США в настоящее время оценивается около 0,051 BTC (примерно 5 940 долл. США), что подразумевает вероятность 21% на основе модели Black-Scholes. Между тем, вызов в размере 200 000 долларов США по номеру BTC 0,007 (около 814 долл. США), что отражает подразумеваемую вероятность ниже 3%.
Эти агрессивные цены на удар могут захватить заголовки, но данные рассказывают другую историю. Торговцы не делают ставки на ферму на 72% ралли. Вместо этого они используют вызовы отдаленных денег в качестве инструментов внутри структурированные стратегии Это предлагает ограниченный риск и потенциальный рост.
Однако, в отличие от вариантов биткойнов, шансы на цену BTC, достигнув 200 000 долларов в этом году, выше на 13%, согласно Полимаркет.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена для того, чтобы быть и не должна восприниматься в качестве юридических или инвестиционных консультаций. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, являются только автором и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.
