Биткойн -трейдеры сдвиг указывают на следующий шаг в цикле снижения BTC

Биткойн (BTC) Четырехлетний циклзакрепленный на основе своих сокращений, широко признан ключевым фактором в росте цен на BTC по сравнению с прошлым годом. В рамках этой более широкой структуры трейдеры ожидают отчетливых этапов: накопление, параболические митинги и возможные аварии.

В течение четырехлетнего периода также появляются циклы более короткой продолжительности, часто обусловленные изменениями рыночных настроений и поведением долгосрочных и краткосрочных владельцев. Эти циклы, сформированные психологическими моделями участников рынка, могут дать представление о следующих шагах Биткойна.

Биткойн -киты едят в качестве рыночного отступления

Долгосрочные держатели биткойнов-те, кто держат в течение трех-пяти лет-часто считаются самыми опытными участниками. Как правило, богатые и опытные, они могут выдержать растягиваемые медвежьи рынки и склонны продавать вблизи местных вершин.

Согласно недавним данные Из Glassnode долгосрочные держатели распределили более 2 миллионов BTC в двух разных волнах во время текущего цикла. Обе волны последовали за сильной повторной реакцией, которая помогла поглотить давление на стороне продажи и способствовало более стабильной структуре цен. В настоящее время долгосрочные держатели биткойнов находятся в новый период накопления. С середины февраля богатство этой когорты резко возросло почти на 363 000 BTC.

Другая когорта держателей биткойнов часто считается более опытной, чем средний участник рынка, – это киты – адапсы, содержащие более 1000 BTC. Многие из них также являются долгосрочными держателями. На вершине этой группы находятся мега-кишки, держащие более 10 000 BTC. В настоящее время существует 93 таких адреса, согласно Bitinfochartsи их недавняя деятельность указывает на продолжающееся накопление.

GlassNode Данные показывают, что в начале апреля крупные киты кратко достигли идеальной оценки накопления (~ 1,0), что указывает на интенсивную покупку в течение 15-дневного периода. С тех пор балл снизился до ~ 0,65, но все же отражает последовательное накопление. Эти большие держатели, по -видимому, покупают у меньших когорт – специфически кошельки с менее чем 1 BTC и с помощью менее 100 BTC – чьи оценки накопления снизились к 0,1–0,2.

Эта дивергенция сигнализирует о растущем распределении от розничной торговли к крупным держателям и отмечает потенциал для будущей ценовой поддержки (киты, как правило, проводят давние). Часто это также предшествует бычьим периодам.

Последний раз, когда мега-кишки достиг идеального балла накопления в августе 2024 года, когда Биткойн торговался около 60 000 долларов. Два месяца спустя BTC мчался до 108 000 долларов.

Краткосрочные владельцы сильно влияют на рыночные настроения

Краткосрочные держатели, обычно определяемые как те, которые держат BTC в течение 3-6 месяцев, ведут себя по-разному. Они более склонны к продаже во время исправлений или периодов неопределенности.

Такое поведение также следует за шаблоном. Данные GlassNode показывают, что уровни расходов имеют тенденцию подниматься и падать примерно каждые 8-12 месяцев.

В настоящее время краткосрочная активность расходов держателей находится в исторически низкой точке, несмотря на турбулентную макросмерку. Это говорит о том, что до сих пор много новых покупателей биткойнов предпочитают держать, а не панические продажи. Однако, если цена на биткойн падает дальше, краткосрочные держатели могут быть первыми, кто продает, потенциально ускоряя снижение.

Рынки управляются людьми. Эмоции, такие как страх, жадность, отрицание и эйфория, не просто влияют на отдельные решения – они формируют целые движения рынка. Вот почему мы часто видим знакомые закономерности: пузыри раздуваются, когда жадность завладевает, затем рухнет под весом панической продажи.

Coinmarketcap's Индекс страха и жадности хорошо иллюстрирует этот ритм. Этот показатель, основываясь на нескольких рыночных показателях, обычно циклов каждые 3-5 месяцев, переходя от нейтрального до жадности или страха.

С февраля рыночные настроения остаются на территории страха и экстремального страха, в настоящее время ухудшаемой торговой войны президента США Дональда Трампа и краха в ценах на мировой фондовой рынок. Тем не менее, человеческая психология является циклической, и рынок может увидеть потенциальное возвращение к «нейтральному» настроению в течение следующих 1-3 месяцев.

Возможно, самый захватывающий аспект рыночных циклов-это то, как они могут стать самоисполняющимися. Когда достаточное количество людей верят в схему, они начинают действовать на него, получая прибыль на ожидаемых пиках и покупая провалы на ожидаемых дне. Это коллективное поведение усиливает цикл и добавляет его настойчивость.

Биткойн является ярким примером. Его циклы могут не работать по точным графикам, но они рифмуются достаточно последовательно, чтобы сформировать ожидания – и, в свою очередь, влияют на реальность.

Эта статья не содержит инвестиционных рекомендаций или рекомендаций. Каждое движение инвестиций и торговли связаны с риском, и читатели должны проводить свои собственные исследования при принятии решения.