Компания Hillman Solutions сообщила о неоднозначных результатах в отчете за третий квартал

Компания Hillman Solutions Corporation (HLMN) представила неоднозначные результаты в отчете о прибылях и убытках за третий квартал 2024 года, показав небольшое снижение чистых продаж, но увеличение скорректированной EBITDA. Компания пересмотрела прогноз чистых продаж на весь год до 1,455-1,485 млрд долларов, что отражает рост на 4% по сравнению с предыдущим годом. В отчете было отмечено приобретение компании Intex, которое, как ожидается, будет способствовать росту, а также запланированный переход руководства к Джону Майклу Адинольфи в январе 2025 года. Несмотря на трудности, включая подачу True Value заявления о банкротстве по Главе 11, Hillman сохраняет оптимизм в отношении своих стратегических приобретений и отношений с клиентами.

Ключевые моменты

• Чистые продажи Hillman в третьем квартале 2024 года составили 393,3 млн долларов, что на 1,4% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

• Скорректированная EBITDA увеличилась на 9% до 72,6 млн долларов при улучшении маржинальности.

• Компания ожидает исторический рост проектов по улучшению жилья в 2025 году, обусловленный благоприятными макроэкономическими условиями.

• Hillman планирует стратегические приобретения и смену руководства в январе 2025 года.

• Компания управляет рискованной дебиторской задолженностью в размере 8,8 млн долларов в связи с банкротством True Value.

Прогноз компании

• Hillman прогнозирует чистые продажи на 2024 год в диапазоне от 1,455 до 1,485 млрд долларов.

• Ожидается, что скорректированная EBITDA достигнет примерно 250 млн долларов, что на 14% больше, чем в 2023 году.

• Компания стремится к как минимум двум аналогичным приобретениям ежегодно.

• Hillman ожидает возвращения к историческим темпам органического роста в 2025 году, нацеливаясь на рост выручки от высоких однозначных до низких двузначных показателей.

Негативные моменты

• Снижение чистых продаж на 1,4% в третьем квартале 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

• Прогноз по свободному денежному потоку был скорректирован в сторону понижения из-за ожидаемых капитальных затрат.

• Подача True Value заявления о банкротстве по Главе 11 привела к рискованной дебиторской задолженности в размере 8,8 млн долларов и списанию 7,8 млн долларов в третьем квартале.

• Небольшое давление на ценовую разницу при переходе в 2025 год.

Позитивные моменты

• Увеличение скорректированной EBITDA на 9% до 72,6 млн долларов в третьем квартале 2024 года.

• Прочные отношения с крупными ритейлерами, включая ACE, на долю которого приходится около 13% выручки.

• Ожидается, что интеграция Intex будет способствовать росту, при этом сегмент нацелен на низкие двузначные показатели маржи EBITDA.

• Стратегическое планирование управления затратами и возможное повышение цен по мере необходимости.

Недостижение целей

• Чистые продажи за третий квартал 2024 года не оправдали ожиданий, показав небольшое снижение по сравнению с предыдущим годом.

• Компания столкнулась с трудностями на канадском рынке, но ожидает сохранения 10% маржи скорректированной EBITDA.

Основные моменты сессии вопросов и ответов

• Hillman рассмотрела влияние тарифов, указав на готовность переложить затраты на ритейлеров.

• Компания обсудила развертывание MinuteKey 3.5 в сегменте RDS, планируя увеличить количество автоматов.

• Руководители подчеркнули важность стратегических решений по ценообразованию в условиях постоянных затрат на фрахт, аренду и оплату труда.

В заключение, Hillman Solutions Corporation ориентируется в сложной рыночной обстановке с помощью стратегических приобретений и управления отношениями с клиентами. Компания готовится к смене руководства и продолжает фокусироваться на использовании своего ассортимента продукции и рыночной позиции для стимулирования роста в предстоящем году.

Аналитика InvestingPro

Компания Hillman Solutions Corporation (HLMN) продемонстрировала устойчивость на сложном рынке, что отражено в ее недавнем отчете о прибылях и убытках и аналитике, предоставленной InvestingPro. Несмотря на небольшое снижение чистых продаж, отмеченное в третьем квартале 2024 года, финансовое здоровье компании выглядит устойчивым, с несколькими положительными показателями, заслуживающими внимания.

Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Hillman составляет 2,17 млрд долларов, что указывает на значительное присутствие на рынке. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 1,48 млрд долларов, что близко соответствует пересмотренному прогнозу на весь год в размере 1,455-1,485 млрд долларов, упомянутому в отчете о прибылях и убытках.

Один из советов InvestingPro подчеркивает, что ожидается рост чистой прибыли Hillman в этом году, что поддерживает оптимистичный прогноз компании на 2025 год. Это ожидание прибыльности дополнительно подкрепляется другим советом, согласно которому аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году. Эти прогнозы соответствуют ожиданиям Hillman относительно исторического роста проектов по улучшению жилья в 2025 году, обусловленного благоприятными макроэкономическими условиями.

Сильная финансовая позиция компании подчеркивается советом InvestingPro, указывающим, что ликвидные активы Hillman превышают краткосрочные обязательства. Эта финансовая стабильность имеет решающее значение, поскольку компания преодолевает такие трудности, как банкротство True Value, и планирует стратегические приобретения.

Инвесторам следует отметить, что акции Hillman торгуются вблизи 52-недельного максимума, показав сильную доходность за последние три месяца. Общая доходность акций за последний год составила 51,98%, что отражает уверенность рынка в результатах деятельности и стратегии компании. Однако потенциальным инвесторам следует учитывать, что акции торгуются с высоким мультипликатором прибыли, коэффициент P/E составляет 355,81, что предполагает, что высокие ожидания роста уже учтены в цене акций.

Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Hillman Solutions Corporation, обеспечивая комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.