By
TDS US Cellular (NYSE: USM) представила отчет о доходах за третий квартал 2024 года 24 октября 2024 года, где ключевые финансовые результаты и стратегические инициативы указывают на период роста и стратегических сделок. Компания обсудила свои текущие усилия по восстановлению, улучшенные финансовые показатели, такие как скорректированная EBITDA, и продолжающуюся продажу беспроводных операций и спектра компании T-Mobile. Несмотря на снижение доходов от услуг из-за уменьшения абонентской базы, компания продемонстрировала улучшение скорректированной EBITDA на 3% и сузила прогноз по доходам от услуг и скорректированной EBITDA на 2024 год. Кроме того, в ходе телефонной конференции обсуждалось расширение оптоволоконной сети компании, рост числа клиентов широкополосного доступа и предстоящий запуск MVNO с национальным партнером по 5G.
Ключевые моменты
- TDS US Cellular демонстрирует улучшение финансовых показателей с сильным прогнозом по прибыльности.
- Компания находится в процессе продажи беспроводных операций и спектра T-Mobile, завершение сделки ожидается в середине 2025 года.
- Наблюдается 2% рост ARPU постоплатных услуг и сокращение чистых потерь постоплатных абонентов на 20 000 в годовом исчислении.
- Зафиксирован убыток от обесценения лицензий на миллиметровый диапазон в размере 136 миллионов долларов.
- Компания ожидает значительных поступлений от продажи лицензий на спектр, которые, как ожидается, превысят их балансовую стоимость.
- TDS Telecom сохраняет свой прогноз и сосредоточена на расширении оптоволоконной сети.
Прогноз компании
- Прогноз по доходам от услуг на 2024 год сужен до 2,95-3 миллиардов долларов.
- Прогноз по скорректированной EBITDA на 2024 год составляет от 970 миллионов до 1,045 миллиарда долларов.
- Компания стремится достичь 1,2 миллиона потенциальных оптоволоконных адресов и уже обеспечила оптоволокном 50% адресов обслуживания.
Негативные моменты
- Доходы от услуг снизились на 2% из-за уменьшения абонентской базы.
- Замедлился рост совместного размещения на вышках.
- Компания зафиксировала обесценение лицензий на миллиметровый диапазон на сумму 136 миллионов долларов.
Позитивные моменты
- Скорректированная EBITDA улучшилась на 3% благодаря эффективному управлению затратами.
- Компания сообщила об увеличении доходов от вышек на 1% и росте общей операционной выручки на 2%.
- Свободный денежный поток достиг 331 миллиона долларов, что позволило значительно погасить долг.
Недостатки
- Компания столкнулась со снижением доходов от услуг и более медленным, чем ожидалось, ростом числа новых клиентов широкополосного доступа.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило влияние ИИ на операционную эффективность и обслуживание клиентов.
- Компания проводит клиентские испытания для запуска MVNO с NCTC, полный коммерческий запуск ожидается в ближайшее время.
- TDS рассматривает возможность расширения своего портфеля вышек, но проявляет осторожность из-за высоких рыночных оценок.
В целом, TDS US Cellular проходит период стратегических сделок и роста, уделяя особое внимание завершению сделок, оптимизации затрат и расширению оптоволоконной сети. Компания готова извлечь выгоду из предстоящих сделок, включая продажу лицензий на спектр и беспроводных операций T-Mobile, и активно работает над увеличением базы клиентов широкополосного доступа и развитием бизнеса вышек. Несмотря на некоторые трудности, TDS US Cellular оптимистично смотрит в будущее и продолжает реализовывать стратегии для стимулирования роста и прибыльности.
Аналитика InvestingPro
Недавний отчет о доходах и стратегические инициативы TDS US Cellular соответствуют нескольким ключевым выводам InvestingPro. Фокус компании на расширении оптоволоконной сети и улучшении финансовых показателей отражается в ее рыночных результатах. Согласно данным InvestingPro, TDS показала сильную доходность за последний месяц с общей доходностью по цене 27,08%, и еще более впечатляющую доходность в 88,39% за последние шесть месяцев.
Несмотря на сообщаемое снижение доходов от услуг, финансовое положение TDS выглядит прочным. Совет InvestingPro указывает, что ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что поддерживает ее способность инвестировать в инициативы роста и управлять переходом во время продажи беспроводных операций T-Mobile.
История дивидендов компании заслуживает внимания: совет InvestingPro подчеркивает, что TDS повышала дивиденды 31 год подряд и выплачивала дивиденды 51 год подряд. Это демонстрирует приверженность доходности акционеров, даже когда компания проходит через стратегические изменения.
Однако инвесторам следует отметить, что прибыльность TDS остается проблемой. Совет InvestingPro предполагает, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году, что соответствует сообщаемому убытку от обесценения и текущим операционным корректировкам.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по TDS, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
