4 тревожных графика для биткойн-быков, поскольку 27 тысяч долларов становятся огромным препятствием

4 тревожных графика для биткойн-быков, поскольку 27 тысяч долларов становятся огромным препятствием


Биткойн (БТД) вырос почти на 60% до примерно 27 000 долларов в 2023 году на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система приостановит свою деятельность. количественное ужесточение среди Банковский кризис в США. Тем не менее, цена BTC не изменилась. более 30 000 долларов США решительно.

Истощение покупок на этом ключевом психологическом уровне привело к коррекции цены до 25 000 долларов за последнюю неделю. Интересно, что снижение укрепило корреляцию Биткойна с несколькими традиционными финансовыми показателями.

Но повышает ли это риск того, что биткойн продолжит свой нисходящий тренд во втором квартале? Давайте посмотрим поближе.

Двойное дно индекса доллара США

Индекс доллара США (DXY), который измеряет силу доллара по отношению к корзине ведущих иностранных валют, вырос на 1,4% до 102,70 за неделю, закончившуюся 14 мая. Это повышение стало лучшей неделей для доллара с сентября 2022 года.

Интересно, что рост доллара оставил после себя потенциальное двойное дно паттерн, подтвержденный двумя минимумами вблизи аналогичного горизонтального ценового уровня около 100,75. Паттерн двойного дна — это бычий разворот, предполагающий, что DXY может вырасти до 105,85 в следующие несколько месяцев.

Недельный ценовой график DXY. Источник: TradingView

Еженедельник DXY индекс относительной силы (RSI), который претерпел отскок после достижения 35 — всего на пять пунктов выше порога перепроданности — еще раз намекает на бычье продолжение, что обычно является плохим предзнаменованием для цены Биткойна.

Основная причина – усиление отрицательной недельной корреляции между Биткойн и DXYс коэффициентом около -50 на 14 мая.

Ранее на этой неделе был опубликован последний отчет об индексе потребительских цен (ИПЦ) США. показал Общая инфляция в апреле снизилась до 4,9% по сравнению с 5% в предыдущем месяце. Тем не менее, базовая инфляция выросла на 5,5%, что говорит о том, что базовое ценовое давление остается устойчивым, которое на данный момент остыло. Ожидания снижения ставки ФРС.

Джон Аутерс из Bloomberg пишет:

«Вероятность «паузы» в повышении процентных ставок в следующем месяце на рынках фьючерсов и свопов возросла до практически уверенности, которая до публикации цифр рассматривалась как вероятность 84%».

Пауза ФРС должна привести к стабилизации рынка облигаций. История показывает, что стабильные процентные ставки были хороши для казначейских облигаций США, но плохи для акций, с Эрин Браун и Эммануэлем Шарифом из Pimco. говоря:

«Если ФРС приостановит свою пиковую ставку как минимум на шесть месяцев, а США скатятся в рецессию, то история показывает, что 12-месячная доходность после окончательного повышения ставки может остаться неизменной для 10-летних казначейских облигаций США, в то время как S&P 500 может распродаться. резко».

Таким образом, ухудшение аппетита к риску будет благом для доллара, в то же время увеличивая риск того, что Биткойн не сможет вернуть 30 000 долларов в краткосрочной перспективе.

Цена на золото вблизи ключевой точки разворота

цена золота выросла почти на 15% до более чем 2000 долларов за унцию на фоне банковского кризиса. Положительная корреляция с биткойнами также укрепилась: его недельный коэффициент составил 0,82 по состоянию на 14 мая.

Но ралли золота привело его цену к печально известному горизонтальному уровню сопротивления около 2075 долларов. В марте 2022 года этот уровень сыграл важную роль в запуске фазы резкого медвежьего разворота, в результате которой стоимость золота упала до 22%.

Недельный график XAU/USD. Источник: TradingView

Точно так же тестирование уровня в качестве сопротивления в августе 2020 года предшествовало снижению цены на 18%. Если сценарий повторится в 2023 году, цена на золото может упасть к своей 50-недельной экспоненциальной скользящей средней (50-недельная EMA; красная волна) около 1850 долларов.

Недельный RSI золота, колеблющийся в области перекупленности 70, указывает на аналогичный сценарий падения. В результате положительной корреляции драгоценного металла с биткойном, последний может испытать аналогичную коррекцию во втором квартале.

Денежная масса M2 снижается

M2 измеряет наличные деньги в обращении плюс доллары на банковских счетах и ​​счетах денежного рынка. Показатель M2 вырос более чем на 40% во время пандемии Covid-19 из-за количественного смягчения ФРС, достигнув пика в 21,84 трлн долларов в январе 2022 года.

С тех пор он снизился до 20,81 трлн долларов, что более чем на 4% ниже пикового значения в мае 2023 года.

Ежемесячный график поставок M2 в США. Источник: TradingView

Падение поставок M2 более чем на 2% — то, что уже произошло четыре раза на сегодняшний день — плохая новость для фондового рынка, так как ему предшествовали три депрессии и одна паника.

Другими словами, значительное движение вниз в M2 может предвещать новые минимумы для биткойнов, которые часто движутся в тандеме с фондовыми индексами США.

В настоящее время недельный коэффициент корреляции между Биткойн и индекс Nasdaq-100 составляет 0,92.

Цена биткойна «восходящий клин»

Биткойн, похоже, движется к ценовому диапазону от 15 000 до 20 000 долларов, в зависимости от его потенциальной точки пробоя от того, что кажется восходящий клин шаблон.

Недельный график цены BTC/USD. Источник: TradingView

Для технических аналитиков восходящий клин это медвежий разворотный паттерн, который появляется, когда цена поднимается выше внутри диапазона, определяемого двумя сокращающимися восходящими линиями тренда. Он разрешается после того, как цена прорывается ниже нижней линии тренда, опускаясь на максимальную высоту клина.

Связанный: Цена BTC отскочила от минимума в 25,8 тысячи долларов на фоне предупреждения о низком интересе китам

Если эта ценовая модель BTC подтвердится, особенно с учетом вышеупомянутых макроиндикаторов, цена Биткойн снизиться до 15 000 долларов в 2023 году, что примерно на 45% ниже текущего уровня цен.

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.