ФРС сигнализирует о резком повышении ставки в марте из-за инфляции — вот как биткойн-трейдеры могут подготовиться

Нравится вам это или нет, но для криптоинвесторов политика Федеральной резервной системы США в отношении повышения процентных ставок и высокой инфляции является единственной наиболее актуальной мерой для оценки спроса на рискованные активы. Увеличивая стоимость капитала, ФРС повышает доходность инструментов с фиксированным доходом, но это наносит ущерб фондовому рынку, недвижимости, товарам и криптовалютам.

Одним из положительных аспектов заседаний ФРС является то, что они планируются заблаговременно, поэтому Биткойн (БТД) трейдеры могут подготовиться к тех. Политические решения Федеральной резервной системы исторически вызывали крайнюю внутридневную волатильность рискованных активов, но трейдеры могут использовать производные инструменты для получения оптимальных результатов по мере того, как ФРС корректирует процентные ставки.

Еще одна проблема для трейдеров заключается в том, что они сталкиваются с давлением со стороны биткойнов, которые сильно коррелируют с акциями. Например, 50-дневный коэффициент корреляции по отношению к фьючерсам на S&P 500 с 7 февраля превышает 70%. Хотя в нем не указаны причина и следствие, очевидно, что криптовалютные инвесторы ждут направления традиционных рынков.

Также возможно, что низкие выбросы Биткойна могут оказаться преимуществом, поскольку инвесторы понимают, что у ФРС заканчиваются варианты сдерживания инфляции. Дальнейшее повышение процентных ставок может привести к тому, что выплаты по долгу правительства США выйдут из-под контроля и в конечном итоге превысят 1 триллион долларов в год. Это создает огромный стимул для биткойн-быков, но тем, кто готов совершать сделки на основе повышения процентных ставок, необходима крайняя осторожность.

Те, кто принимает на себя риски, могут получить выгоду от покупки фьючерсных контрактов на биткойн для увеличения своих позиций, но они также могут быть ликвидированы, если произойдет внезапное отрицательное движение цены до решения ФРС от 22 марта. По этой причине профессиональные трейдеры с большей вероятностью выберут торговлю опционами. стратегии, такие как косой железный кондор.

Сбалансированный риск-подход к использованию колл-опционов

Торгуя несколькими опционами колл (покупка) с одной и той же датой истечения, трейдеры могут получить прибыль, в 3 раза превышающую потенциальный убыток. Этот опционная стратегия позволяет трейдеру получать прибыль от роста, ограничивая убытки.

Важно помнить, что все опционы имеют установленную дату истечения срока действия, поэтому повышение цены биткойна должно произойти в течение установленного периода.

Ниже перечислены ожидаемые доходы с использованием биткойн-опционов по истечении срока действия 31 марта, но эту методологию также можно применять к другим временным рамкам. Хотя затраты будут варьироваться, общая эффективность не пострадает.

Опцион колл дает покупателю право на приобретение актива, но продавец контракта получает (потенциальный) отрицательный риск. Железный кондор состоит из продажи опционов колл и пут с одинаковой ценой экспирации и датой.

Как показано выше, целевая область прибыли выше 23 800 долларов, а наихудший сценарий — 0,217 BTC (или 5 156 долларов в текущих ценах), если цена экспирации 31 марта окажется ниже 23 000 долларов.

Связанный: Цена биткойна входит в «переходную фазу» согласно анализу BTC в цепочке

Чтобы начать сделку, инвестор должен купить 6,2 контракта опциона пут (продажа) на сумму 23 000 долларов. Затем покупатель должен продать 2,1 контракта колл-опциона на 25 000 долларов и еще 2,2 контракта колл-опциона на 27 000 долларов. Далее инвестор должен продать 3,5 контракта опциона пут (продажа) на 25 000 долларов США в сочетании с 2 контрактами опциона пут на 27 000 долларов США.

В качестве последнего шага трейдер должен купить 3,9 контракта опциона колл на 29 000 долларов, чтобы ограничить убытки выше уровня.

Эта стратегия дает прибыль, если биткойн торгуется между 23 800 и 29 000 долларов 31 марта. Пик чистой прибыли составляет 0,276 BTC (6 558 долларов в текущих ценах) между 25 000 и 27 000 долларов, но остается выше 0,135 BTC (3 297 долларов в текущих ценах), если биткойн торгуется на уровне 24 400 долларов. и диапазон 27 950 долларов.

Инвестиции, необходимые для открытия этой стратегии перекошенного железного кондора, являются максимальными убытками, следовательно, 0,217 BTC или 5 156 долларов США, что произойдет, если биткойн будет торговаться ниже 23 000 долларов США 31 марта. Преимущество этой стратегии заключается в широкой целевой области прибыли, что дает лучший риск. более выгодный результат, чем торговля фьючерсами с кредитным плечом, особенно учитывая ограниченный потенциал снижения.