Ключевые показатели цены биткойна указывают на падение BTC ниже $22,5 тыс.

Биткойн (БТД) столкнулся с 1-часовым откатом на 1420 долларов 3 марта после Обвал акций Silvergate Bank на 57,7% что было связано со значительными убытками и «неоптимальной капитализацией». Американский банк, ориентированный на финансовые технологии, был ключевым поставщиком финансовой инфраструктуры для бирж, институциональных инвесторов и горнодобывающих компаний, и некоторые инвесторы обеспокоены тем, что его потенциальная кончина может широкомасштабные негативные последствия в крипто-секторе.

Криптовалютный банк прекратил работу своей железной дороги для оплаты цифровых активов — Silvergate Exchange Network (SEN) — сославшись на чрезмерные риски. Сообщается также, что Silvergate заняла 3,6 миллиарда долларов у Федеральной системы банков жилищного кредита США, консорциума региональных банков и кредиторов, чтобы смягчить последствия резкого увеличения снятия средств.

Среди пострадавших бирж была биржа в Дубае. Bybit, объявившая о приостановке переводов в долларах США после 10 марта. Ход следует Международная платформа Binanceприостановив снятие фиатных средств и депозиты в долларах США 6 февраля.

Ввод и вывод фиата всегда был проблемной областью из-за отсутствия четкой нормативно-правовой базы, особенно в США. Дополнительную неопределенность вызвал отчет Wall Street Journal от 3 марта об iFinex, холдинговой компании, стоящей за Tether и Bitfinex. Утечка документов и электронных писем раскрыла группу полагались на поддельные счета-фактуры и прятались от третьих лиц для открытия банковских счетов.

Несмотря на отчет Wall Street Journal, в котором утверждается, что Министерство юстиции расследует Tether, (USDT) по-прежнему является абсолютным лидером стабильной монеты с рыночной капитализацией в 71,4 миллиарда долларов. Проблема распространилась по всей отрасли, поскольку 13 февраля Департамент финансовых услуг Нью-Йорка приказал Paxos, эмитенту третьего по величине стейблкоина. прекратить выпуск Binance USD (доллар США).

Давайте посмотрим на показатели деривативов Биткойн, чтобы лучше понять, как позиционируются профессиональные трейдеры в текущих рыночных условиях.

Показатели деривативов показывают снижение аппетита покупателей

Трейдерам следует обращаться к монете USD Coin (USDC) надбавка за измерение спроса на криптовалюту в Азии. Индекс измеряет разницу между одноранговыми сделками со стабильными монетами в Китае и долларом США.

Чрезмерный спрос на покупку криптовалюты может оказать давление на индикатор выше справедливой стоимости на уровне 104%. С другой стороны, рыночное предложение стабильной монеты переполнено во время медвежьих рынков, что приводит к скидке 4% или выше.

Индикатор премии USDC на азиатских рынках был слегка положительным в течение последних трех недель, но он далек от существенной премии в 4% с начала января. Кроме того, показатель показывает ослабление спроса на стейблкоины в Азии, который снизился с 2,5% на предыдущей неделе.

Тем не менее, нынешнюю премию в 1,5% следует интерпретировать как позитивную, учитывая медвежий поток новостей о криптовалютных платежных железных дорогах.

Квартальные фьючерсы на биткойн являются предпочтительным инструментом китов и арбитражных бюро. Эти контракты с фиксированным месяцем обычно торгуются с небольшой премией к спотовым рынкам, что указывает на то, что продавцы запрашивают больше денег, чтобы дольше откладывать расчеты.

Следовательно, фьючерсные контракты должны торговаться с годовой премией от 5% до 10% на здоровых рынках — эта ситуация известна как контанго и не является исключительной для криптовалютных рынков.

График показывает, что 3 марта трейдеры отказались от любых перспектив выхода из нейтральной или медвежьей области, поскольку базовый индикатор отошел от порога в 5%. Однако текущая премия в 3% ниже, чем 4,5% на прошлой неделе, что отражает меньший оптимизм инвесторов.

С другой стороны, падение цены BTC на 6,2% практически не повлияло на фьючерсные рынки биткойнов. Более высокий спрос на медвежьи ставки с использованием кредитного плеча переместил бы базисный индикатор в отрицательную область, известную как бэквордация.

Дополнительная волатильность ожидается 14 марта.

За неделю после 27 февраля цена биткойна потеряла 4,5%, что указывает на то, что инвесторы действительно обеспокоены распространением инфекции от Silvergate Bank. Даже если криптобиржи и поставщики стейблкоинов отрицал воздействие проблемных финтехотключение от системы обработки платежей финтеха вызвало неопределенность.

Аналитики теперь сосредоточены на объявлении данных об инфляции индекса потребительских цен (ИПЦ) 14 марта. краткосрочная волатильность рисковых активовхотя часто недолговечен в движении цены Биткойн.

Показатели деривативов в настоящее время указывают на ограниченное давление со стороны саги о Silvergate Bank, но шансы в пользу биткойн-медведей, учитывая снижение спроса на стейблкоины в Азии и премию за фьючерсы на BTC.