Данные по фьючерсам и опционам Ethereum отражают растущую уверенность инвесторов в цене ETH

Цена эфира (Эфириум) вырос на 16% в период с 14 по 21 января, достигнув пика в 1680 долларов, прежде чем столкнулся с отклонением на 5,4%. Любопытно, что тот же уровень сопротивления привел к существенной коррекции в конце августа 2022 года и снова в начале ноября 2022 года.

С одной стороны, трейдеры рады тому, что эфир торгуется с повышением на 35,5% с начала года, но неоднократные коррекции, последовавшие за повторными тестами сопротивления в 1680 долларов, могли ослабить настроения инвесторов.

Негативный поток новостей мог ограничить аппетит инвесторов к эфиру после проблемной криптовалютной компании Digital Currency Group (DCG) столкнулся с дополнительными юридическими проблемами на этой неделе. 23 января группа кредиторов Genesis Capital подала иск о нарушении федерального законодательства о ценных бумагах. Кроме того, истцы утверждают, что кредитная фирма делала ложные и вводящие в заблуждение заявления с помощью схемы по обману потенциальных и существующих кредиторов цифровых активов.

Еще одна новая проблема для держателей эфира возникла 22 января после того, как было предложено «проверить температуру» для развертывания Протокол Uniswap v3 для цепочки BNB получил огромную поддержку сообщества Uniswap. 80% держателей токенов управления UNI Uniswap проголосовали за развертывание дополнительной версии протокола децентрализованного обмена.

С другой стороны, разработчики Ethereum создали тестовую среду для предстоящего обновления сети в Шанхае. По словам разработчика Ethereum Мариуса Ван Дер Вейдена, тестовая сеть, похоже, была создана для оценить снятие ставок, которые в настоящее время отключены в основной сети. Более 14,5 миллионов ETH (на сумму 23 миллиарда долларов) было внесено в контракт на стейкинг Ethereum, и резкая критика последовала за многочисленными задержками с выводом средств.

Давайте посмотрим на Производные эфира данные, чтобы понять, повлиял ли отказ от цены в 1680 долларов на настроения криптоинвесторов.

Фьючерсы на ETH наконец-то вошли в нейтральную зону

Розничные трейдеры обычно избегают квартальных фьючерсов из-за разницы в их цене со спотовыми рынками. Между тем, профессиональные трейдеры отдают предпочтение этим инструментам, потому что они предотвращают колебания ставок фондирования в бессрочный фьючерсный контракт.

Премия за трехмесячный фьючерс в годовом исчислении должна составлять от 4% до 8% на здоровых рынках, чтобы покрыть расходы и связанные с ними риски. Когда фьючерсы торгуются со скидкой по сравнению с обычными спотовыми рынками, это показывает отсутствие уверенности со стороны покупателей кредитного плеча, и это медвежий индикатор.

Приведенный выше график показывает, что трейдеры деривативов больше не медвежьи, потому что премия фьючерсов на эфир достигла порога в 4% для нейтральных рынков. Таким образом, быки могут радоваться тому, что индикатор сместился в сторону скромной премии, но это не означает, что трейдеры ожидают немедленных результатов от положительного движения цены.

По этой причине трейдерам следует анализировать Рынки опционов эфира чтобы понять, как киты и маркет-мейкеры оценивают шансы будущих движений цен.

Трейдерам опционов комфортно с риском падения

Перекос дельты в 25 % — это красноречивый признак того, что маркет-мейкеры и арбитражные бюро завышают цену за защиту от повышения или понижения.

На медвежьем рынке инвесторы в опционы дают более высокие шансы на падение цен, в результате чего индикатор перекоса поднимается выше 10%. С другой стороны, бычьи рынки, как правило, приводят к тому, что индикатор перекоса становится ниже -10%, что означает дисконтирование медвежьих опционов пут.

Связанный: Почему происходит прокачка крипты? Смотрите отчет о рынке в прямом эфире

Перекос дельты стабилизировался около 0% на прошлой неделе, сигнализируя о нейтральном настроении трейдеров опционами на эфир. Это резко контрастирует с концом 2022 года, когда 25-процентный индекс асимметрии колебался около 18%, что указывает на отсутствие комфорта при принятии рисков снижения.

В конечном счете, как опционы, так и фьючерсные рынки указывают на то, что профессиональные трейдеры переходят от нейтрального к медвежьему настроению к нейтральному позиционированию, что означает отсутствие дискомфорта после отклонения на уровне 1680 долларов и последующей коррекции.

Следовательно, шансы в пользу быков по эфиру, потому что негативный поток новостей не смог предотвратить рост на 35,5% с начала года, а спрос на короткие позиции с использованием фьючерсных контрактов остается низким.