By
Независимо от того, анализируете ли вы Эфир (Эфириум) на более долгосрочном или недельном таймфрейме, у быков мало надежды. Помимо отрицательного результата с начала года на 69%, нисходящий канал оказывает давление на цену ETH, предлагая сопротивление на уровне 1200 долларов.
Регуляторная неопределенность продолжает давить на сектор. Например, Starling, цифровой банк, базирующийся в Соединенном Королевстве, 22 ноября объявил, что больше не разрешать клиентам отправлять или получать деньги от бирж цифровых активов или продавцов. Банк охарактеризовал криптовалюты как «высокорисковые и активно используемые в преступных целях».
Другие новости, касающиеся экосистемы Ethereum, касались платформы децентрализованного финансирования (DeFi) AAVE, которая 22 ноября подверглась атаке коротких продавцов, направленной на получение прибыли от кредитов с недостаточным обеспечением.
Любопытно, аналогичный эксплойт произошел на рынках манго Приложение DeFi в октябре. Хотя это и не была прямая атака на сеть Ethereum, злоумышленник обнаружил критические недостатки в некоторых крупных децентрализованных приложениях для залогового кредитования.
Кроме того, сингапурский кредитор криптовалюты Сообщается, что Ходлнауту грозит полицейское расследование по обвинениям в мошенничестве и мошенничестве. Проблемы начались 8 августа после того, как кредитная фирма сослалась на кризис ликвидности и приостановлен вывод средств на платформе.
Наконец, 22 ноября сенатор США Элизабет Уоррен связала упадок биржи FTX с низкокачественными ипотечными кредитами 2008 года и грошовыми акциями, используемыми для схем накачки и сброса. Уоррен сказал, что крах FTX должен стать «тревожным звонком» для регулирующих органов, чтобы обеспечить соблюдение законов о криптоиндустрии.
Вот почему ежемесячный опцион эфира на 1,13 миллиарда долларов с истечением срока действия 25 ноября окажет сильное ценовое давление на быков, даже несмотря на то, что ETH показал рост на 11% в период с 22 по 24 ноября.
Большинство бычьих ставок было сделано выше 1400 долларов.
Ралли эфира к сопротивлению на уровне 1650 долларов 5 ноября дало быкам сигнал ожидать продолжения восходящего тренда. Это становится очевидным, поскольку только 17% опционов колл (покупка) на 25 ноября были размещены ниже 1400 долларов. Следовательно, медведи эфира находятся в лучшем положении для ежемесячного истечения предстоящих опционов на 1,13 миллиарда долларов.
Более широкое представление с использованием отношения call-to-put 1,44 показывает искаженную ситуацию с бычьими ставками (коллами) открытого интереса на уровне 665 миллионов долларов по сравнению с опционами пут (продажи) на 460 миллионов долларов. Тем не менее, поскольку эфир в настоящее время колеблется около 1200 долларов, медведи занимают доминирующее положение.
Например, если цена эфира останется ниже 1250 долларов США в 8:00 утра по всемирному координированному времени 25 ноября, эти опционы колл (покупка) будут доступны только на сумму 40 миллионов долларов. Эта разница возникает из-за того, что нет смысла покупать эфир по цене 1250 или 1500 долларов, если он торгуется ниже этого уровня по истечении срока действия.
Медведи могут получить прибыль в размере 215 миллионов долларов
Ниже приведены четыре наиболее вероятных сценария, основанных на текущем движении цены. Количество опционных контрактов, доступных 25 ноября для инструментов колл (бычий) и пут (медвежий), варьируется в зависимости от цены экспирации. Дисбаланс в пользу каждой стороны составляет теоретическую прибыль:
- От 1050 до 1150 долларов: 800 коллов против 20 200 путов. Чистый результат в пользу медведей на 215 миллионов долларов.
- От 1150 до 1250 долларов: 3300 коллов против 15 100 путов. Чистый результат благоприятствует медвежьим ставкам на 140 миллионов долларов.
- От 1250 до 1300 долларов: 4700 коллов против 13 200 путов. Чистый результат в пользу медведей составляет 100 миллионов долларов.
- От 1300 до 1400 долларов: 8700 коллов против 8900 путов. Чистый результат балансируется между быками и медведями.
Эта грубая оценка учитывает опционы колл, используемые в бычьих ставках, и опционы пут исключительно в нейтрально-медвежьих сделках. Тем не менее, это чрезмерное упрощение игнорирует более сложные инвестиционные стратегии.
Бездействующий 7-летний биткойн-кошелек может усложнить ситуацию для быков, торгующих эфиром
Быки по эфиру должны поднять цену выше 1300 долларов 25 ноября, чтобы сбалансировать весы и избежать потенциальных потерь в 215 миллионов долларов. Тем не менее, быкам по эфиру, похоже, не повезло, поскольку биткойн-кошелек связан со взломом Mt.Gox в 2014 году. перевел 10 000 BTC 23 ноября.
Ки Ён Джу, соучредитель аналитической компании Cryptoquant, проверил выводы, отметив, что 0,6% средств были отправлены на биржи и могут представлять собой ликвидность на стороне продавца.
Если медведи будут доминировать по истечении срока действия ежемесячных опционов ETH в ноябре, это, вероятно, добавит огневой мощи для дальнейших ставок на понижение. Таким образом, на данный момент нет никаких признаков того, что быки могут переломить ситуацию и избежать давления со стороны двухнедельного нисходящего треугольника.
Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только авторам и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.
