По данным деривативов, медведи Ethereum имеют преимущество, но как долго?

Эфир (Эфириум) цена снизилась на 11,9% с 20 по 22 ноября, достигнув дна на уровне 1074 долларов — самого низкого уровня с июля. В настоящее время у инвесторов есть основания для беспокойства после крипто-кредитной компании Сообщается, что Genesis столкнулся с трудностями сбор денег, вызвавший слухи о неплатежеспособности 21 ноября.

Однако представитель Genesis сообщил Cointelegraph, что у компании нет планов на неизбежное банкротство, поскольку компания продолжает вести переговоры со своими кредиторами.

Беспокойство по поводу централизации децентрализованные финансы (DeFi) всплыли после Uniswap Labs изменила политику конфиденциальности 17 ноября, показав, что он собирает общедоступные данные блокчейна, информацию о браузерах пользователей, данные операционных систем и взаимодействие со своими поставщиками услуг.

В дополнение к скандалу, хакер, стоящий за Кража биржи FTX на 447 миллионов долларов был замечен за перемещением средств в эфире. 20 ноября злоумышленник перевел 50 000 ETH на отдельный кошелек и конвертировал их в биткойны с помощью двух мостов renBTC.

Трейдеры опасаются, что хакер может подавлять цену эфира, чтобы получить прибыль, используя короткие ставки с кредитным плечом. Слух был поднят kundunsan 15 ноября, хотя сообщение в Twitter не получило широкой огласки.

Непопулярное мнение:
SBF является хакером и уже сильно закоротил рынок и собирает все украденные активы в $ETH
Наконец, он избавится от огромного мешка ETH, чтобы получить больше прибыли от своих коротких позиций.
Он все еще трется о нас, невероятно. https://t.co/CYJmOSgwXO

— Дервиш (@kundunsan) 15 ноября 2022 г.

Давайте посмотрим на Производные эфира данные, чтобы понять, повлияло ли ухудшение рыночных условий на настроения криптоинвесторов.

Профессиональные трейдеры находятся в состоянии паники с 10 ноября.

Розничные трейдеры обычно избегают квартальных фьючерсов из-за разницы в их цене со спотовыми рынками, но они являются предпочтительными инструментами профессиональных трейдеров, потому что они предотвращают колебания ставок фондирования, которые часто происходят на рынке. бессрочный фьючерсный контракт.

Премия за трехмесячный фьючерс в годовом исчислении должна составлять от +4% до +8% на здоровых рынках, чтобы покрыть расходы и связанные с ними риски. На приведенном выше графике показано, что трейдеры деривативов настроены по-медвежьи с 10 ноября, когда премия по фьючерсам на эфир была отрицательной.

В настоящее время в контрактах присутствует бэквордация, и эта ситуация нетипична и обычно считается медвежьей. Показатель не улучшился после того, как 22 ноября ETH вырос на 5%, отражая нежелание профессиональных трейдеров добавлять длинные (бычьи) позиции с кредитным плечом.

Трейдеры также должны анализировать Рынки опционов эфира исключить внешние эффекты, характерные для фьючерсного инструмента.

Трейдеры опционов опасаются новых обвалов

Перекос дельты в 25 % — это красноречивый признак того, что маркет-мейкеры и арбитражные бюро завышают цену за защиту от повышения или понижения.

На медвежьем рынке инвесторы в опционы дают более высокие шансы на падение цен, в результате чего индикатор перекоса поднимается выше 10%. С другой стороны, бычьи рынки, как правило, приводят к тому, что индикатор перекоса становится ниже -10%, что означает дисконтирование медвежьих опционов пут.

Перекос дельты превысил порог в 10% с 9 ноября, сигнализируя о том, что опционные трейдеры менее склонны предлагать защиту от падения. В последующие дни ситуация ухудшилась, так как индикатор перекоса дельты вырос выше 20%.

Перекос 60-дневной дельты в настоящее время составляет 23%, поэтому киты и маркет-мейкеры оценивают более высокие шансы на снижение цен на эфир. Следовательно, данные о деривативах демонстрируют низкую достоверность, поскольку эфир изо всех сил пытается удержать поддержку в 1100 долларов.

Согласно данным, быки по эфиру пока не должны сдаваться, потому что эти показатели имеют тенденцию быть ретроспективными. Паника, последовавшая за банкротством FTX и последующими проблемами с ликвидностью в Genesis, может быстро рассеяться, если публичное подтверждение резервов биржи и институциональные инвесторы, добавляющие Биткойн (БТД) экспозиция во время провала расценивается участниками рынка как положительный.

С учетом сказанного, на данный момент медведи эфира по-прежнему имеют преимущество в соответствии с показателями производных ETH.