Биткойн бычий или нет? Вот что на самом деле происходит с ценой BTC

С марта 2022 года трейдеры и так называемые аналитики прогнозируют изменение политики или разворот со стороны Федеральной резервной системы США.

По-видимому, такой шаг докажет, что единственный доступный вариант ФРС — это печатать в забвение, еще больше уменьшая стоимость доллара и закрепляя Биткойн (БТД) как будущий мировой резервный актив и конечное средство сбережения.

По всей видимости.

Что ж, на этой неделе (2 ноября) ФРС повышенные процентные ставки на ожидаемые 0,75%, а акции и криптовалюты выросли, как обычно.

Но в этот раз случился подвох. Перед заседанием FOMC было несколько неподтвержденных утечек, которые ФРС и Белый дом рассматривали как «политический поворот».

Согласно комментариям, опубликованным FOMC, и во время пресс-конференции Джерома Пауэлла, Пауэлл подчеркнул, что ФРС знает и следит за тем, как политика влияет на рынки, и что задержка повышения процентных ставок признается и учитывается.

Согласно кормили:

«Чтобы добиться достаточно ограничительной позиции денежно-кредитной политики, чтобы со временем вернуть инфляцию к 2 процентам. При определении темпов будущего увеличения целевого диапазона Комитет будет учитывать кумулятивное ужесточение денежно-кредитной политики, отставание, с которым денежно-кредитная политика влияет на экономическую активность и инфляцию, а также экономические и финансовые события».

Звучит немного по-новому, нет? Рынок криптовалют, казалось, думал иначе, и вскоре после того, как Пауэлл дал свои комментарии в прямом эфире, биткойны, альткойны и акции отказались от своего краткого однозначного роста.

Шок здесь не в том, что цена Биткойна откатилась до заседания FOMC, выросла после объявления предполагаемого повышения, а затем снизилась до закрытия фондового рынка. Этого следовало ожидать, и я не удивлюсь, если BTC вернется к нижнему пределу в 21 000 долларов, поскольку 20 000 долларов, похоже, укрепились в качестве поддержки.

Что удивительно, так это то, что в нем был пунктирный язык, и рынки не отреагировали соответствующим образом. Пусть это будет уроком о том, как слишком глубоко верить в нарративы.

На мой взгляд, торговля данными FOMC, индексом потребительских цен и повышением ставок — не лучший выход. Конечно, если вы дневной трейдер, у вас есть глубокие карманы, чтобы извлечь выгоду из этих 2% или 4% движений, или вы опытный, квалифицированный профессиональный трейдер, тогда дерзайте. Но, как показано на графике Jarvis Labs, торговля FOMC и CPI действительно может просто подрезать трейдеров.

Я считаю, что внутридневные движения цены от Биткойна на меньшем, чем дневной период времени, не имеют значения, если ваш мотив состоит в том, чтобы открыть длинную позицию по Биткойну и увеличить стек. Итак, вместо того, чтобы сосредотачиваться на микрособытиях, таких как то, как ФРС продолжает повышать ставки, политика, которую она решительно придерживается до тех пор, пока инфляция не упадет до целевого уровня в 2%, давайте посмотрим на другие показатели, которые оценивают текущую структуру рынка Биткойн и прогнозируемую производительность.

Связанный: Почему цена биткойна сегодня выросла?

Данные в цепочке говорят о том, что пришло время накапливать

1 ноября основатель Capriole Investments Чарльз Эдвардс представил новую метрику в сети под названием Bitcoin Yardstick. По словам Эдвардса, метрика берет «рыночную капитализацию биткойнов / скорость хеширования и нормализует (делит) среднее значение за 2 года», чтобы, по сути, получить «отношение энергии, затраченной на обеспечение безопасности сети биткойнов, по отношению к цене».

Эдвардс объясняет, что «более низкие показатели = более дешевый биткойн = более высокая стоимость», и, по его мнению:

«Сегодня мы наблюдаем беспрецедентные оценки с тех пор, как биткойн стоил 4–6 тысяч долларов».

Похожий на Недавний отчет GlassnodeЭдвардс также считает, что долгосрочные держатели акций уже капитулировали. Процитировав приведенную ниже диаграмму, Эдвардс сказал:

«Чистая нереализованная прибыль и убыток (NUPL) показывают вымывание долгосрочных держателей. Мы вошли в зону капитуляции (красная), которую в прошлом видели только раз в 4 года».

Как обсуждалось в обновление сети Биткойн на прошлой неделенесколько сетевых показателей находятся на многолетнем минимуме, и есть достаточно прецедентов, чтобы предположить, что на данный момент потенциал роста намного превышает потенциал снижения.

Стала ли гистограмма MACD Биткойна бычьей?

Еще одна метрика, вызывающая ажиотаж в кругах трейдеров, — схождение-расхождение скользящих средних (MACD). В течение недели несколько трейдеров цитировали индикатор, отмечая, что схождение между сигнальной линией и MACD и гистограмма, становящаяся «зеленой» на недельном таймфрейме, являются обнадеживающими признаками того, что Биткойн находится в процессе дна.

Хотя индикатор не предназначен для самостоятельной интерпретации как чистый сигнал, пересечения на недельном и месячном таймфрейме, а также изменение гистограммы с красного на зеленый обычно сопровождаются устойчивым ростом бычьего импульса.

Хотя данные не могут подтвердить, действительно ли достигнуто дно рынка, сравнение текущих показаний с предыдущими рыночными циклами и поведением цены Биткойна действительно предполагает, что BTC недооценен в своем текущем диапазоне.

Цена BTC, возможно, достигла дна, но это не исключает возможности случайной распродажи, связанной с рынком криптовалют и акций, которая может стать катализатором быстрого падения до годового минимума.

Этот информационный бюллетень был написан Big Smokey, автором Подстек скромного понтификатора и постоянный автор информационного бюллетеня Cointelegraph. Каждую пятницу Big Smokey будет писать обзоры рынка, рекомендации по тенденциям, анализы и предварительные исследования потенциальных новых тенденций на крипторынке.