By
Биткойн (БТД) начинает ключевую неделю внутренних и макроэкономических событий, которые по-прежнему торгуются выше 20 000 долларов.
После самого высокого недельного закрытия с середины сентября курс BTC/USD остается привязанным к более высоким уровням в пределах макроторгового диапазона.
Быки стремились полностью изменить тренд, в то время как предупреждения более консервативных участников рынка продолжают призывать к следующим макроэкономическим минимумам.
До сих пор ценовое движение BTC характеризовалось перетягиванием каната между двумя сторонами, и любые внутренние или внешние триггеры имели лишь временный эффект. Что может изменить это?
Первая неделя ноября включает в себя ключевое событие, которое может повлиять на поведение цен в будущем, — решение Федеральной резервной системы США о повышении процентных ставок.
В дополнение к другим макроэкономическим данным, это сформирует фон для общего настроения рынка за пределами криптовалюты.
Биткойн также увидит месячное закрытие в течение недели, что может вызвать волатильность в последнюю минуту, несмотря на то, что октябрь 2022 года был одним из самых тихих за всю историю наблюдений.
Коинтелеграф рассматривает эти и несколько других факторов, влияющих на BTC/USD в ближайшие дни.
Обратный отсчет FOMC подходит к концу
Главной новостью недели стала любезность ФРС и заседания ее Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).
1-2 ноября официальные лица примут решение о повышении базовой процентной ставки в ноябре, которое подавляющим большинством голосов рассчитано на 0,75%.
Хотя это будет соответствовать двум предыдущим повышениям ФРС в сентябре и июле соответственно, рынки будут следить за чем-то другим — тонкими намеками на изменение количественного ужесточения (QT).
Решение по ставкам должно быть принято в среду в 14:00 по восточному поясному времени вместе с сопроводительным заявлением и экономическими прогнозами.
Затем председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью в 14:30 по восточному стандартному времени, тем самым завершив фон для реакции рынка.
Как сообщал Коинтелеграф, существует уже говорят, что последующие повышения ставок начнет склоняться к нейтральности, что означает конец агрессивной политики, проводившейся почти год назад.
Для биткойнов и рискованных активов в целом это может в конечном итоге стать серьезным стимулом для роста по мере ослабления условий.
Однако в краткосрочной перспективе комментаторы ожидают стандартной реакции на предстоящее заявление FOMC.
«Думаю, на этой неделе мы увидим небольшой откат, который довольно типичен, когда ФРС объявит ставки», — популярный торговый счет IncomeSharks. резюмировать подписчикам в Твиттере:
«4 часа показывают двойную вершину и прорыв нисходящего тренда».
Прилагаемый график показал, что за ожидаемым откатом последует более потенциальный рост в будущем.
В эти выходные альтернативную точку зрения высказал аналитик Кевин Свенсон, который предупрежден что в условиях «роста» инфляционных ожиданий было мало оснований надеяться на уменьшение повышения ставок в ближайшем будущем.
«Каждый раз, когда фондовый рынок поднимался в этом текущем нисходящем тренде, он делал это с ожиданием разворота ФРС», — отметил он:
«Инфляционные ожидания в последнее время растут, что снижает вероятность разворота ФРС. Тренд твой друг? Если это так, акции найдут еще один более низкий максимум после FOMC».
Свенсон продолжил, что, если ФРС удивит повышением ниже 0,75%, бычий импульс должен «взять верх».
«Очевидно, что это может быть неправильно, если ФРС сделает «мягкий поворот» и пойдет на 50 базисных пунктов», — добавил он:
«Если это произойдет, рынок взбудоражится, и на какое-то время возьмут верх бычьи спекуляции».
В соответствии Согласно инструменту FedWatch от CME Group, шансы на повышение ниже 0,75% в настоящее время составляют 19%.
Между тем, подытоживая мероприятие FOMC, популярный аналитик Tedtalksmacro, нарисовалась сходство с взятием Свенсона.
«Есть много разговоров о «повороте» или о том, что «ФРС ломает вещи и должна прекратить походы». Но данные говорят об обратном и не указывают ни на что, кроме агрессивности на этой неделе», — говорится в сообщении.
«Чистая двойная вершина» вызывает разговоры о понижении BTC
Биткойну удалось избежать значительной волатильности, поскольку он закрыл недельную свечу на уровне около 20 625 долларов на Bitstamp, данные от Коинтелеграф Рынки Pro а также Торговый вид подтверждает.
Это само по себе было примечательно, поскольку это было самое высокое закрытие недельной свечи за шесть недель для BTC/USD.
Дневной график, тем временем, сохраняет 100-дневную скользящую среднюю в качестве текущего сопротивления.
Тем не менее, давно установившийся торговый диапазон, в котором пара действовала в течение нескольких месяцев подряд, остается на месте, и даже рост на прошлой неделе не привел к существенному изменению парадигмы.
Таким образом, для аналитика Марка Каллена это вопрос «подождать и посмотреть», когда дело доходит до следующего шага Биткойна.
В свежем анализе от 31 октября он отметил, что BTC/USD вернулся к знакомому уровню Фибоначчи, основанному на восходящем потенциале прошлой недели, продолжая двигаться в диапазоне.
«Биткойн откатился к уровню 20,4 тыс. на уровне 61,8 последнего толчка вверх и удерживает его до сих пор», — пояснил он:
«В связи с заседанием FOMC на этой неделе мне интересно, будет ли BTC просто колебаться между здесь и 21 тысячей, пока катализатор не подтолкнет его в том или ином направлении. Уровни пройдены, сиди и жди».
Tedtalksmacro сделал аналогичный вывод по макрорынкам в целом — они ожидают от ФРС «все той же ястребиной агрессивности», поэтому даже отсутствия сюрпризов со стороны FOMC должно быть достаточно для сохранения бычьего настроя на прошлой неделе.
«Ничего нового не является бычьим, поскольку рынок, кажется, готов ко всем ястребиным заявлениям, которые мы слышали до сих пор», — сказал он. заключил:
«Ожидайте волатильности на этой неделе, и если все пойдет гладко, очень, очень ненавистного ралли».
Тем временем криптотрейдер и аналитик Иль Капо из Crypto, называется два скачка выше 21 000 долларов в последние дни — «явная двойная вершина» для Биткойна.
Его цель реверсии к снижению, и новые макроэкономические минимумы, возможно, на уровне 14 000 долларов, остаются в силе.
Слишком рано на дно
Сравнений между этим годом и 2018 годом, последним медвежьим рынком Биткойн, в настоящее время много, но это может быть случай «слишком много, слишком рано».
В анализе, опубликованном в конце прошлой недели, аналитическая платформа CryptoQuant утверждал что, хотя Биткойн собирает кусочки головоломки, чтобы достичь дна, рынка еще нет.
«Подобно минимумам в 2015 и 2018-2019 годах, цены на биткойны торгуются в узком диапазоне (от 18 000 до 20 000 долларов в течение почти двух месяцев)», — начинается он:
«Волатильность цен также упала до одного из самых низких уровней за всю историю и резко выросла. Когда волатильность цен была такой низкой в прошлом, это обычно указывало на то, что нисходящий тренд вот-вот закончится. Но в 2018 году за низкой волатильностью цен быстро последовало 50-процентное падение цен с 6,5 тысяч долларов до 3,2 тысяч долларов всего за один месяц».
CryptoQuant отметил две важные внутрисетевые метрики — MVRV и UTXO Realized Cap — в поддержку теории о том, что следующий медвежий рынок дно еще далеко.
MVRV делит рыночную капитализацию Биткойна на реализованную капитализацию и, по словам популярного аналитика Вилли Ву, «полезен» для обнаружение состояния перекупленности и перепроданности, а также макромаксимумы и впадины.
UTXO Realized Cap — это цена, по которой были переведены различные когорты биткойнов по сравнению с предыдущим периодом, что дает представление о прибылях и убытках.
«MVRV и UTXO Realized Cap 6 месяцев и возрастные группы старше показывают, что цена биткойна находится в ценностном диапазоне», — продолжил CryptoQuant:
«Тем не менее, должен пройти разумный период времени, прежде чем 1-3-месячная реализованная цена UTXO для возрастной группы будет настигнута для продолжительной тенденции роста. В настоящее время этот уровень составляет 21 264 доллара».
Таким образом, уровни выше 21 000 долларов должны удерживаться, чтобы тренд изменился, и до сих пор оказалось, что эту линию на песке невозможно удерживать в течение нескольких часов, не говоря уже о неделях.
«Мы видели, что дно рынка может быть связано с необычно низкой волатильностью цен на биткойны», — заключил CryptoQuant:
«Тем не менее, многие из рассмотренных нами сетевых показателей по-прежнему не подтверждают вывод о том, что цена достигла своего дна и продолжает расти».
Риск шока предложения самый высокий с 2017 года
Биткойн, бездействующий в течение десяти лет, недавно начал двигаться, но в целом предложение BTC становится все более и более неликвидным.
Свежие данные на этой неделе обеспечивает последний намек на то, что увеличение интереса покупателей может вызвать значительное сокращение предложения и связанный с этим рост цен.
Подчеркнув данные аналитической компании Coin Metrics, Джек Нойройтер, исследователь из Fidelity Digital Assets, показал, что процент предложения, перемещенного в прошлом году, сейчас находится на рекордно низком уровне.
33,7% всех доступных BTC покинули свой кошелек с конца октября 2021 года, что также объясняет увеличение объемов около рекордного максимума ноября в 69 000 долларов.
«Иными словами, 2/3 предложения $BTC не изменились за последние 365 дней», — добавил Нойройтер в комментариях:
«Маржинальная торговля стимулирует цены в краткосрочной перспективе, но большой дисбаланс между спросом и предложением, как правило, влияет на долгосрочную перспективу».
Тем временем отдельные данные от сетевой аналитической фирмы Glassnode, показывает что вероятность шока предложения растет.
Его метрика «Коэффициент шока неликвидного предложения», которая моделирует это явление, имеет тенденцию к росту в течение 2022 года и в настоящее время находится на уровнях, невиданных со времен исторического максимума Биткойна с последнего цикла сокращения вдвое в 2017 году.
Настроения достигли шестинедельного максимума с ценой
Возможно, неудивительно, что настроения на рынке криптовалют улучшились благодаря росту цен на прошлой неделе.
В знак того, сколько — или мало — нужно, чтобы перевернуть чувства, Крипто индекс страха и жадности на выходных достиг самого высокого уровня за шесть недель.
Fear & Greed использует набор факторов, чтобы определить, насколько бычьим или медвежьим является настроение в криптовалюте, а также ожидать ли в результате отскок или коррекцию рынка.
При 34/100 настроениям даже удалось выйти из зоны «крайнего страха», которая стала обычным явлением в 2022 году.
Более того, данные аналитической компании Santiment предполагают, что долгосрочные держатели планируют сдерживать волатильность.
«После того, как биткойн снова превысил 20,7 тыс. долларов, трейдеры, похоже, довольны долгосрочным владением, поскольку монеты продолжают уходить с бирж», — говорится в сообщении. написал в твиттере на выходных.
Кроме того, Santiment показал, что соотношение предложения BTC на биржах в настоящее время находится на самом низком уровне с 2018 года — года последнего дна макромедвежьего рынка.
«С учетом того, что соотношение BTC на биржах снизилось до 8,3%, это самый низкий показатель за последние 4 года. Октябрь был месяцем большого оттока», — говорится в сообщении.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph.com. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, вы должны провести собственное исследование при принятии решения.
