Цена биткойна держится на волне дела CFTC против Binance

Цена биткойна (БТД) упал на 3,6% до 26 900 долларов после На Binance и генерального директора Чанпэна «CZ» Чжао подали в суд Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) 27 марта. На сегодняшний день Binance расследуется CFTC, Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), Налоговой службой и федеральной прокуратурой.

Коррекция цены биткойна могла быть ограничена из-за Успешная продажа активов банка Кремниевой долины к First Citizens BancShares со скидкой в ​​​​16,5 млрд долларов, которая получила чрезвычайную кредитную линию от Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) для компенсации потенциальных будущих убытков.

Цены на нефть также выросли на 5% 27 марта после того, как президент России Владимир Путин обострил геополитическую напряженность в Европе. По данным Yahoo!Finance, Россия планирует разместить тактическое ядерное оружие в соседней Беларуси. запугивать противоборствующих стран из-за поддержки Украины.

Дальнейшее напряжение со стороны криптоиндустрии возникло после того, как федеральный судья США решил временно остановить предполагаемую продажу Voyager Digital на Binance.US. 27 марта. Судья Дженнифер Реарден из Окружного суда США в Нью-Йорке удовлетворила ходатайство об экстренном отстранении.

Давайте рассмотрим Показатели производных биткойнов для определения текущей рыночной позиции профессиональных трейдеров.

Дело CFTC-Binance не повлияло на фьючерсы на биткойны

Квартальные фьючерсы на биткойн популярны среди китов и арбитражных бюро, которые обычно торгуются с небольшой премией к спотовым рынкам, что указывает на то, что продавцы просят больше денег, чтобы отсрочить расчет на более длительный период.

В результате фьючерсные контракты на здоровых рынках должны торговаться с годовой премией от 5% до 10% — ситуация, известная как контанго, которая не уникальна для криптовалютных рынков.

Новости Binance не повлияли на премию фьючерсов на биткойн, несмотря на то, что биржа владеет 33% открытых позиций в размере 11,2 млрд долларов. Премия за 2-месячный контракт составляет 3,5%, что ниже нейтрального порога в 5%. Если бы были панические продажи с использованием фьючерсных контрактов с кредитным плечом, индикатор быстро ушел бы в 0 или даже в минус.

Отсутствие спроса на длинные позиции с кредитным плечом не обязательно означает снижение цены. В результате трейдеры должны исследовать биткойн. рынки опционов чтобы узнать, как киты и маркет-мейкеры оценивают вероятность будущих движений цен.

Трейдеры биткойн-опционов остаются немного оптимистичными

25-процентный перекос дельты — красноречивый признак того, что маркет-мейкеры и арбитражные бюро завышают цену за защиту от роста или падения. На медвежьих рынках инвесторы в опционы дают более высокие шансы на падение цен, в результате чего индикатор перекоса поднимается выше 8%. С другой стороны, бычьи рынки, как правило, приводят показатель перекоса ниже -8%, а это означает, что медвежьи пут-опционы пользуются меньшим спросом.

Коэффициент перекоса 25% составляет -5, что указывает на то, что защитные опционы пут торгуются с небольшим дисконтом, что подтверждает неактуальность новостей Binance. Что еще более важно, действия CFTC не повлияли на 25-процентную асимметрию, поэтому киты и рыночные рынки не учитывают какие-либо значимые изменения структуры рынка.

Связанный: Согласно опросу, цена биткойна достигнет этого ключевого уровня до $30 тыс.

Что тебя не убивает, делает тебя сильнее

Тот факт, что индикаторы деривативов почти не пострадали, может быть «отдаленные промахи» эффект, поскольку анализ и эксперты оценивают шансы Binance и CZ получить что-то большее, чем штраф в миллион долларов и некоторую корректировку условий поведения.

Этот тип психологического искажения впервые наблюдался в Лондоне во время Второй мировой войны, когда выжившие, не столкнувшиеся с неизбежными потерями, становились еще более уверенными в себе и реже чувствовали себя травмированными.

Маловероятно, что рынок будет оценивать более высокие шансы на экстремальную волатильность, пока эти киты и арбитражные бюро не столкнутся с коррекцией цен более чем на 3,5%.