Ралли цен на Ethereum под вопросом после того, как ETH врезался в сопротивление на уровне 1,6 тысячи долларов

Эфир (Эфириум) пытается преодолеть сопротивление на уровне 1600 долларов, и это третья попытка альткойна с сентября. Кто-то скажет, что ралли на 33% с начала года можно интерпретировать как неудавшуюся возможность преодолеть отметку рыночной капитализации в 200 миллиардов долларов.

Если цена эфира превысит 1600 долларов, он вернет криптовалюту № 2 в топ-60 мировых торгуемых активов, превзойдя такие гигантские транснациональные компании, как Nike (NKE), Novartis (NVS), Cisco (CSCO) и Toyota (TM). .

К сожалению, по крайней мере для оптимистичных трейдеров, рынки деривативов не намекают на то, что эфир, наконец, преодолеет сопротивление в 1600 долларов — по крайней мере, до тех пор, пока Федеральная резервная система США не изменит курс на ужесточение экономики.

Разочарование быков можно частично объяснить Чистый убыток Silvergate Bank в размере 1 миллиарда долларов в последнем квартале. Криптовалютный банк уволил около 40% своей рабочей силы 5 января, и теперь ему грозит коллективный иск из-за его отношений с FTX и Alameda Research. В иске утверждается, что Silvergate помогал и содействовал мошенническим действиям FTX и нарушениям биржей фидуциарных обязанностей.

Негативный поток новостей продолжился 17 января, поскольку заместитель генерального директора Бюро разработки и управления стратегии Агентства финансовых услуг Японии Мамору Янасэ заявил, что крипто-сектор должен столкнуться с тем же регулированием как традиционные банки и брокерские конторы.

Тот факт, что эфир продолжает торговаться выше 1500 долларов, является положительным моментом, но последний ценовой скачок последовал за 8-процентным ростом индекса Russell 2000. Кроме того, инвесторы опасаются, что данные, свидетельствующие о снижении инфляции, стали основным драйвером восстановления рынка криптовалют, поэтому любое отступление на фондовом рынке может спровоцировать очередную волну продаж.

Следовательно, инвесторы считают, что эфир может восстановить свой недавний рост, если Федеральная резервная система США продолжит повышать процентные ставки. Давайте посмотрим на Производные эфира данные, чтобы понять, повлиял ли неожиданный памп положительно на настроения инвесторов.

Роста эфира на 33% было недостаточно, чтобы вселить уверенность

Розничные трейдеры обычно избегают квартальных фьючерсов из-за разницы в их цене со спотовыми рынками. Между тем, профессиональные трейдеры отдают предпочтение этим инструментам, потому что они предотвращают колебания ставок фондирования в бессрочный фьючерсный контракт.

Годовая премия по двухмесячным фьючерсам должна составлять от +4% до +8% на здоровых рынках, чтобы покрыть расходы и связанные с ними риски. Однако, когда фьючерсы торгуются со скидкой по сравнению с обычными спотовыми рынками, это свидетельствует об отсутствии доверия со стороны покупателей кредитного плеча, что является медвежьим индикатором.

График выше показывает, что трейдеры деривативов остаются в «режиме страха», потому что премия фьючерсов на эфир ниже порога в 4%. Эти данные указывают на отсутствие спроса со стороны покупателей кредитного плеча, хотя и не сигнализируют о том, что трейдеры ожидают дальнейшего неблагоприятного движения цены.

По этой причине трейдеры должны анализировать Рынки опционов эфира чтобы понять, оценивают ли инвесторы более высокие шансы неожиданного неблагоприятного движения цен.

Рынки опционов нейтральны, что усиливает сопротивление в $1,6 тыс.

Перекос дельты в 25 % — это красноречивый признак того, что маркет-мейкеры и арбитражные бюро завышают цену за защиту от повышения или понижения.

На медвежьем рынке инвесторы в опционы дают более высокие шансы на падение цен, в результате чего индикатор перекоса поднимается выше 10%. С другой стороны, бычьи рынки, как правило, приводят к тому, что индикатор перекоса становится ниже -10%, что означает дисконтирование медвежьих опционов пут.

Перекос дельты значительно улучшился с 14 января, снизившись с нейтральных до медвежьих положительных 10% до нейтральной цены опционов. Это движение сигнализировало о том, что трейдеры опционов стали более комфортно относиться к рискам снижения, поскольку 60-дневная перекос дельты составляет минус 2%.

Связанный: Биткойн и Эфириум верны, поскольку Bitzlato закрывается, технические увольнения и экономические проблемы доминируют в заголовках

Согласно рынкам опционов, киты и маркет-мейкеры еще не настроены оптимистично, но отсутствие страха после роста на 33% обнадеживает. Рынки опционов и фьючерсов указывают на то, что профессиональные трейдеры опасаются, что сопротивление в 1600 долларов продолжит оказывать негативное влияние на цену.

По сути, скорее всего, потребуется более эффективная мера со стороны ФРС, прежде чем криптоинвесторы станут оптимистичнее — либо сигнализируя о том, что ее кампания по повышению процентных ставок близка к концу, либо изменение стратегии по сдерживанию инфляции.