By
Биткойн (БТД) отсутствие волатильности было основным предметом обсуждения среди трейдеров в течение последних двух недель, а текущая боковая торговля в диапазоне от 18 000 до 25 000 долларов действует в течение 126 дней. Большинство трейдеров согласны с тем, что значительное движение цены неизбежно, но на чем именно они основывают этот тезис?
Давайте взглянем на три точки данных, которые предсказывают всплеск волатильности биткойнов.
Приглушенная волатильность и истощение продавца
Согласно исследованию Glassnode, «рынок биткойнов готов к волатильности», когда данные в сети и вне сети показывают несколько сигналов. Исследователи отмечают, что реализованная волатильность за 1 неделю упала до 28%, уровня, за которым обычно следует резкое движение цены.
Исследование aSOPR Биткойна, метрики, которая «измеряет средний реализованный мультипликатор прибыли/убытка для потраченных монет в любой день». показывает:
«В настоящее время формируется большое расхождение между ценовым действием и показателем aSOPR. По мере того, как цены колеблются в боковом направлении или снижаются, величина заблокированных убытков уменьшается, что указывает на истощение продавцов в текущем ценовом диапазоне».
В дополнение к расхождению между ценой и скорректированным SOPR, краткосрочные держатели биткойнов приближаются к своему уровню безубыточности, когда SOPR краткосрочного держателя приближается к 1,0.
Это важно, потому что показатель 1,0 во время медвежьего рынка исторически функционировал как уровень сопротивления, и трейдеры имеют тенденцию закрывать свои позиции вблизи уровня безубыточности.
Если aSPOR превысит отметку 1,0 и повернется к уровню поддержки, это может быть ранним признаком зарождающегося изменения тренда на рынке.
Торговые индикаторы также находятся в точках разворота.
Несколько индикаторов технического анализа также сигнализируют о сильном направленном движении, что отмечает независимый рыночный аналитик Big Smokey.
По словам Биг Смоки:
Ценовой диапазон биткойнов, полосы SuperGuppy и Bollinger Bands становятся очень узкими. ETH выглядит так же. Вы знаете что это значит. pic.twitter.com/e7s6ScG7jz
— Биг Смоки (@big_smokey1) 18 октября 2022 г.
Исследовательская компания Delphi Digital недавно опубликовала аналогичную точку зрения. цитируя «сжатие» в множественной скользящей средней Гуппи как признак «краткосрочного импульса и потенциала роста, поскольку эта группа пытается перевернуть долгосрочные скользящие средние».
10 октября исследователи Delphi Digital сослались на показатель процентиля ширины полосы Боллинджера (BBWP) и предложенный возможность «назревания большого движения для BTC». Исследователи объяснили, что «исторически показания BBWP выше 90 или ниже 5 обозначали основные точки колебания».
Состояние производных биткойнов
Рынки криптодеривативов также подают многочисленные сигналы. Открытый интерес к фьючерсам на биткойн достигла рекордного уровня в 633 000 контрактов, а объемы торгов упали до многолетнего минимума в 24 миллиарда долларов в день. Glassnode отмечает, что эти уровни «последний раз наблюдались в декабре 2020 года, до того, как бычий цикл преодолел цикл 2017 года, равный $20 000 ATH».
Как и следовало ожидать во время медвежьего цикла, ликвидность или количество денег, поступающих на рынок и уходящих с него, снизилась, что еще раз подтверждает причину веры в то, что возможный всплеск волатильности может привести к резкому движению цены.
Показатели деривативов, такие как открытый интерес к фьючерсам, ликвидация длинных позиций и открытый интерес к фьючерсам с маржой монет, бьют многолетние рекорды, важно отметить, что ни один из них не дает абсолютной уверенности в направленности рынка. Трудно определить, занимают ли большинство участников рынка длинные или короткие позиции, и большинство аналитиков предполагают, что всплеск открытого интереса отражает действующие стратегии хеджирования.
Одно можно сказать наверняка: данные о цепочке, данные о деривативах и основные индикаторы технического анализа указывают на надвигающееся взрывное движение цены биткойна.
Хотя текущий продолжительный период низкой волатильности Биткойн несколько необычен, анализ данных, представленных Glassnode и Delphi Digital, дает ценную информацию о том, чего ожидать, когда определенные показатели в сети достигают определенных пороговых значений, и это должно дать инвесторам некоторые идеи о том, как позиционировать себя.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph.com. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, вы должны провести собственное исследование при принятии решения.
