В России началась крупнейшая налоговая реформа. Как она повлияет на экономику?

В России началась крупнейшая за несколько десятилетий налоговая реформа. Министерство финансов вечером во вторник предложило новые параметры налоговой системы: прогрессивную шкалу налога на доходы физических лиц, повышенный налог на прибыль компаний и другие. Это может привести к росту цен, но главное — меняет структуру экономики: государство забирает часть денег у бизнеса и населения и перераспределяет их в пользу других секторов, которые сейчас считает важными.

В России планируют ввести прогрессивную шкалу налога на доходы физических лиц — ставка будет постепенно увеличиваться с 13% до 22% для людей с высокими доходами.

Реформа пока затронет людей с доходами выше 200 тысяч рублей в месяц до вычета налогов. Причем ставки будут применяться не ко всей сумме, то есть если человек получает 250 тысяч рублей, он будет платить налоги по ставке 13% с суммы до 200 тысяч и 15% — с оставшихся 50 тысяч.

Параллельно Минфин предлагает повысить налог на прибыль компаний с 20% до 25%, правда если организация инвестирует в свое развитие или новые технологии, то она сможет получить налоговые вычеты.

Бизнес также столкнется с ростом ставок налога на добычу полезных ископаемых — для металлургов (в 1,15 раза) и производителей удобрений (в 2-2,3 в зависимости от того, какое удобрение производится). Судя по публикациям аналитиков, серьезно это вряд ли повлияет на оба сектора.

Пока это не окончательное решение: повышение налогов будут еще обсуждать в Госдуме и на заседании правительства с чиновникам из других ведомств. Госдума будет рассматривать предложения Минфина во время весенней сессии, которая продлится до 4 августа. Если законопроект примут в нынешнем виде, то налоги повысятся с 1 января 2025 года.

Повышение НДФЛ, по оценке Минфина, должно коснуться 2 млн человек — это примерно 3,2% работающих россиян.

Экономисты считают, что прогрессивная шкала НДФЛ выглядит более мягкой, чем предполагали аналитики и писали СМИ. Пока реформа касается тех, кто получает более 200 тысяч рублей в месяц, хотя изначально СМИ писали о куда более низкой планке — 83 тысячи рублей в месяц.

«По статистике средняя российская зарплата — чуть выше 70 [тыс. рублей в месяц]. А это [сумма, с которой предполагается взимать повышенный налог] получается втрое выше», — объясняет в беседе с Би-би-си главный экономист «Тинькофф Инвестиции» Софья Донец.

Средняя зарплата в Москве — около 146 тысяч рублей в месяц. По ее словам, в первую очередь повышение налогов затронет «верхнюю часть среднего урбанизированного класса». К ним она, например, относит айтишников или других сотрудников высокотехнологичных секторов.

«Скорее [повышение налогов] ударит по людям, которые выбрались в некоторой степени из совсем бедных, и им стало хватать, условно говоря, на лечение, образование и отдых», — сказала Би-би-си экономист Александра Осмоловская-Суслина. По ее мнению, от чего-то — образования, лечения или отдыха — им из-за повышения налога придется отказаться.

Осмоловская-Суслина уточнила, что в России таких людей не так много, а большая часть из них работает в госкорпорациях — ВТБ, Газпроме, «Сбербанке» и других.

Более высокая часть прогрессивной шкалы касается, скорее, очень богатых людей, которых также в России не много. «Если мы говорим о классе, который получает максимальную ставку с доходом выше 50 миллионов в год, то да, это единицы», — говорит Донец.

Но и тут есть свои исключения: налог на доходы по вкладам, дивидендам и другим ценным бумагам будет до 2,4 млн рублей в год облагаться по ставке в 13%, а по доходам выше — по ставке в 15% без дальнейшего повышения.

Александр Исаков из Bloomberg Economics называет в беседе с Би-би-си повышение «скромным». «Верхняя предельная ставка в 22% не выглядит окончательной и с очевидностью вырастет в следующий электоральный цикл до 30-35%», — считает он.

Владимир Путин еще в послании Федеральному собранию — тогда он впервые заговорил о налоговой реформе, но не назвал ее параметров — обещал различные льготы. В том числе — бизнесу, который вкладывает деньги в свое развитие и в новые технологии, а также семьям с детьми и тем, кто воюет в Украине. Власти действительно учли все эти льготы.

Министерство труда разработало законопроект о возврате части НДФЛ для семей с небольшими доходами, у которых, минимум, двое детей, узнал РБК.

Налоговый «кешбэк» позволит им снизить фактическую ставку НДФЛ с 13% до 6%. Размер дохода, с которого семьи смогут претендовать на «кешбэк», будет отличаться в разных регионах. Согласно законопроекту, как пишет РБК, он положен семьям, у которых среднедушевой доход меньше, чем полтора прожиточных минимума, установленных в субъекте федерации по месту их жительства. В Москве в 2024 году прожиточный минимум составляет 22,7 тыс. рублей, а в Санкт-Петербурге — 16,5 тыс. руб.

Тех, кто воюет в Украине на стороне России, повышение НДФЛ не затронет, хотя выплаты им и их семьям в случае ранения или смерти военных могли бы попасть в этот диапазон.

Конкретные примеры того, как будет применяться налоговый вычет для бизнеса, еще должно определить правительство.

Налог на прибыль компаний экономисты считают более существенным — он явно затронет большее количество людей, да и принесет куда больше денег бюджету.

В послании Федеральному собранию в феврале Владимир Путин раздал много обещаний, выполнение которых в ближайшие годы обойдется в триллионы рублей. Подробно мы разбирали их тут. Деньги от повышения налогов как раз должны пойти на финансирование этих обещаний.

Александр Исаков предполагает, что часть денег может пойти и на финансирование военных трат. В 2024 году, по подсчетам Reuters, доля бюджетных расходов на оборону и силовиков составила 38%.

Среди других факторов: демографические изменения, которые приводят к росту социальных обязательств, и достижение определенного предела по извлечению природной ренты из добывающих отраслей.

Минфин предполагает, что от налоговой реформы в 2025 году бюджет получит дополнительные 2,6 трлн рублей. Из них 1,6 трлн рублей придется на рост ставки налога на прибыль. Повышение НДФЛ даст бюджету всего 533 млрд рублей.

Всего в 2024 году доходы бюджеты должны составить 35 трлн рублей, а расходы — более 36,6 трлн. Лишь за январь–апрель доходы бюджета составили более 11,6 трлн рублей — то есть повышение налогов кажется на этом фоне не таким значительным фактором наполнения бюджета. Однако это внутренние налоги, которые не зависят от внешней конъюнктуры и могут быть более устойчивым способом пополнить бюджет.

В долгосрочной перспективе — 2025–2030 годах — реформа может принести бюджету около 17 трлн рублей, пишет в своем отчете (есть в распоряжении Би-би-си) директор по инвестициям управляющей компании «Астра» Дмитрий Полевой. Повышение НДФЛ даст бюджету, по этим оценкам, более 3 трлн рублей до 2030 года, а повышение налога на прибыль — более 11 трлн.

Ожидаемые сборы в 2025 году должны покрыть дополнительные расходы бюджета, которые появились после послания Путина, считает Полевой. Правда, пока Минфин пока не раскрыл новых параметров бюджета.

В России сейчас достаточно быстро растут цены. Инфляция в конце мая составила 8,1% в годовом выражении. Повышение налогов может усилить инфляцию, если компании решат переложить дополнительные расходы на население через повышение цен на продукты и услуги.

Российская экономика после начала войны растет достаточно быстро: Росстат оценил рост ВВП в первом квартале 2024 года в 5,4%. Экономисты объясняют это бюджетным стимулом: власти тратят много денег на оборонный сектор и в целом на войну в Украине. Эти деньги в экономике создают эффект «стероидов»: они повышают потребительский спрос, приводят к ускорению роста ВВП, а также разгоняют инфляцию.

В такой ситуации переложить часть повышения налогового бремени на россиян достаточно просто. «Если у вас есть высокий спрос, вы можете какие-то издержки переложить в эти цены. И это очень трудно будет померить, связано ли это непосредственно с налогами или просто связано с высоким спросом», — считает при этом Донец.

При этом в долгосрочной перспективе, по мнению экономистов, повышение налогов будет иметь, скорее, дезинфляционный эффект — проще говоря, рост цен замедлится. Это связано с тем, что государство забирает часть денег из экономики в бюджет.

Особенно это касается повышения НДФЛ. «НДФЛ — сам дезинфляционный налог, тут сложно придраться, потому что это только высокодоходные категории — они [те, кто начнет платить повышенный налог] не пойдут к работодателю просить им на величину увеличения НДФЛ повышать зарплату», — поясняет Донец.

«Повышение налогов — это финальная часть подстройки бюджета», — поясняет Донец. До этого бюджетная система перестроилась на более высокие расходы, прежде всего в оборонном секторе.

Донец считает, что повышение налогов — это более стабильный способ финансировать расходы. Да и других способов не так много. В последние три года власти используют Фонд национального благосостояния — это основной резервный фонд страны, но, по словам Донец, он почти исчерпан.

Еще один способ — это долговое финансирование, но он явно не обеспечит стабильность.

Экономист считает, что в краткосрочной перспективе повышение налогов даже может стимулировать экономику. «Вы убираете из тех секторов, которые вроде как не прямо сейчас хотели тратить, и даете тем, кто потратит прямо сейчас», — объясняет она. Но в долгосрочной перспективе у затронутых повышением секторов экономики, скорее, будет меньше стимулов для развития.

Повышение налогов влияет на инвестиционную активность, добавляет Осмоловская-Суслина. «Чем больше отдаешь деньги в казну, тем меньше у тебя остается на собственное развитие», — объясняет она. Для бизнеса это и меньше свободы распоряжаться своими деньгами, например, нельзя просто увеличить зарплаты сотрудникам или вложиться в развитие.

Экономист говорит и о риске «теневого разрастания» — из-за повышения налогов часть бизнеса может уйти в тень. Но она оговаривается, что сделать это сейчас сложнее — «слишком хорошо налажены механизмы налогового контроля».

«Некий стимул укрыться от налогообложения, когда ставка налога растет, у предпринимателя есть всегда, и в данном случае государству придется еще внимательнее следить за тем, как бы не получилось, что многие уйдут в тень», — говорит Осмоловская-Суслина.

Сейчас структура смещается в сторону государственных инвестиций и расходов, в том числе на оборону, объясняет экономист.

Налоговая реформа продолжает эту тенденцию:

«В некотором смысле изъятие денег из экономики с помощью дополнительных налогов как бы перераспределяется в пользу инвестиций в ту область, которую государство считает приоритетной», — говорит Осмоловская-Суслина.

«Раньше экономический агент мог сам подумать, куда ему эти деньги инвестировать, может, он хочет построить себе новый завод или ремонт сделать, станки обновить — то есть он сам принимал решения, — продолжает она. — Сейчас государство забрало у него эти деньги. И мы прекрасно понимаем, что забрало не для того, чтобы скопить, а забрало, чтобы потратить, но не на обновление оборудования или на повышение зарплаты сотрудникам, а на то что оно сочтет приоритетным, что оно сочтет приоритетным мы примерно понимаем».