By
Последний опрос, проведенный Cointelegraph Research среди 84 профессиональных инвесторов по всему миру, показал, что из 316 миллиардов долларов активов, которыми управляют респонденты, 3,3%, или примерно 10,42 миллиарда долларов, инвестируются в криптовалюты. Некоторые опрошенные инвесторы сообщили о более чем 50-процентном вложении в цифровые активы, но средний процент респондентов, инвестирующих в криптовалюты, составляет около 3%.
Соотношение риска и доходности было основным соображением при инвестировании в криптовалюту, так как 44% респондентов оценили эту характеристику как «очень важную». Другими факторами, которые считались относительно менее важными, были «диверсификация» и «моя компания убеждена, что технология будет важна в будущем».
Больше, чем просто биткойн
Как и ожидалось, Биткойн (БТД) выходит на первое место по популярности, поскольку им владеют 94% институциональных инвесторов, владеющих криптовалютами. Эфир (Эфириум), однако, немного отстает с 75%, а токены безопасности вместе со стейблкоинами следуют с 31% каждый.
Криптовалюты — не единственные цифровые активы, которые институциональные инвесторы рассматривают для покупки, поскольку некоторые из них планируют добавить токенизированные ценные бумаги и невзаимозаменяемые токены (NFT) в свои портфолио. Еще одной привлекательной сферой для институциональных инвесторов являются платформы метавселенной, поскольку проекты в этом секторе уже привлекли 120 миллиардов долларов инвестиций в 2022 году.
По данным McKinsey, 59% потребителей рады переходу своей повседневной деятельности на метавселенные. Ожидается, что к 2030 году влияние отрасли в целом на рынок достигнет 5 триллионов долларов.
Институциональные инвесторы выбирают криптовалютные фонды и деривативы
Несмотря на то, что большинство институциональных инвесторов предпочитают прямые инвестиции в криптографию инвестиционным фондам и структурированным продуктам, они получают доступ к цифровым активам через пассивные фонды, такие как Bitcoin Trust от Grayscale. В целом годовой приток в криптовалютные фонды в 2021 году достиг 9,3 млрд долларов, но падение цен на криптовалюту в 2022 году оказало сильное давление на цены акций этих фондов, причем больше всего пострадали пассивно управляемые фонды.
Помимо приобретения акций активно и пассивно управляемых фондов, институциональные инвесторы вовлекаются в рынок криптодеривативов благодаря высокой ликвидности. Спотовые рынки предлагают от пятой до восьмой ликвидности рынков деривативов для биткойнов и от четверти до пятой для эфира. Профессиональные инвесторы, похоже, больше заинтересованы в последнем активе, поскольку открытый интерес к его опционам (5 миллиардов долларов) недавно превысил открытый интерес к биткойнам (4,8 миллиарда долларов).
Риск ликвидности беспокоит инвесторов больше всего
Риски ликвидности оказались самым сильным препятствием для внедрения криптовалюты, поскольку 51% респондентов отметили их как очень важные. Чем более волатилен актив, тем менее консервативные инвесторы хотят держать его на балансе. Весной 2021 года Тесла продал часть своих активов в биткойнах чтобы продемонстрировать акционерам ликвидность актива. Это во многом показало не только акционерам Tesla, но и остальным фондовым рынкам, что владение цифровыми активами, такими как биткойн, может иметь свои преимущества.
Для доступа к исследованиям и базам данных посетите исследовательский терминал Cointelegraph.
Затем следуют риски киберпреступности и мошенничества, а также операционные риски, что является серьезным изменением по сравнению с результатами опроса Cointelegraph, проведенного в 2020 году, когда регуляторные риски воспринимались как наиболее серьезные. Однако они по-прежнему являются серьезным препятствием, не позволяющим каждому четвертому профессиональным инвестору покупать биткойны, согласно результатам опроса.
Эта статья предназначена только для информационных целей и не является ни советом по инвестированию, ни инвестиционным анализом, ни предложением купить или продать финансовые инструменты. В частности, документ не заменяет индивидуальные инвестиции или другие консультации.
