By
Криптовалютные трейдеры были застигнуты врасплох после 13 октября. Отчет об индексе потребительских цен показал рост инфляции в США на 0,6% в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем. Чуть более высокое, чем ожидалось, число привело к тому, что Биткойн (БТД), чтобы столкнуться с коррекцией цены на 4,4% с 19 000 до 18 175 долларов менее чем за три часа.
Резкое движение привело к ликвидации фьючерсов на биткойны на биржах деривативов на сумму 55 миллионов долларов, что стало самой большой суммой за три недели. Уровень 18 200 долларов был самым низким с 21 сентября и означает недельную коррекцию на 8,3%.
Стоит подчеркнуть, что падение ниже 18 600 долларов 21 сентября длилось менее 5 часов. Медведи, вероятно, были разочарованы, поскольку 22 сентября произошло ралли на 6,3%, в результате чего Биткойн протестировал сопротивление в 19 500 долларов. Аналогичная тенденция наблюдается 13 октября, поскольку BTC в настоящее время торгуется около 19 000 долларов.
Фондовый рынок также отреагировал негативно, так как индекс Nasdaq Composite, ориентированный на высокие технологии, снизился на 3% после публикации данных по инфляции. После первоначальных панических продаж Nasdaq скорректировался до 2%-ных ежедневных потерь, так как аналитики подтвердили свои ожидания относительно повышения процентной ставки на 0,75% комитетом Федеральной резервной системы США в ноябре.
Инвесторы стали еще более медвежьими после того, как BlackRock Inc (BLK) сообщила о падении прибыли на 16% по сравнению с предыдущим годом. Между тем, финансовые тяжеловесы JPMorgan Chase (JPM) и Morgan Stanley (MS) должны отчитаться в октябре.
Вопреки призыву президента США Джо Байдена, министерство иностранных дел Саудовской Аравии 13 октября выступило с редким заявлением в защиту сокращения добычи Организации стран-экспортеров нефти. Белый дом хотел отложить принятие решения до промежуточных сроков. Тем не менее, группа производителей нефти решила снизить целевой объем поставок на 2 млн баррелей в сутки, начиная с ноября.
Все эти события усиливают медвежьи настроения инвесторов. Чтобы получить лучшее представление о том, что происходит в крипто-секторе, трейдерам следует взглянуть на данные о деривативах, чтобы увидеть, были ли инвесторы застигнуты врасплох после падения на 4,4% ниже 18 200 долларов.
Рынки фьючерсов в прошлом месяце были медвежьими
Розничные трейдеры обычно избегают квартальных фьючерсов из-за разницы в их цене со спотовыми рынками. Однако они являются предпочтительными инструментами профессиональных трейдеров, поскольку они предотвращают колебания ставок финансирования это часто происходит в бессрочном фьючерсном контракте.
Индикатор должен торговаться с премией от 4% до 8% в годовом исчислении на здоровых рынках, чтобы покрыть расходы и связанные с ними риски. Трейдеры деривативов в прошлом месяце были нейтральными или медвежьими, потому что премия фьючерсов на биткойны все время оставалась ниже 1%.
Эти данные отражают нежелание профессиональных трейдеров добавлять длинные (бычьи) позиции с кредитным плечом, несмотря на низкую стоимость. Однако надо также анализировать рынки опционов на биткойн исключить внешние эффекты, характерные для фьючерсного инструмента.
Опционные трейдеры не хотят предлагать защиту от падения
Перекос дельты в 25 % — это красноречивый признак того, что маркет-мейкеры и арбитражные бюро завышают цену за защиту от повышения или понижения. Например, на медвежьем рынке инвесторы в опционы дают более высокие шансы на падение цен, в результате чего индикатор перекоса поднимается выше 12%. С другой стороны, бычьи рынки, как правило, приводят индикатор перекоса ниже отрицательных 12%, что означает дисконтирование медвежьих опционов пут.
30-дневный перекос дельты с 10 октября превышал порог в 12%, сигнализируя о том, что опционные трейдеры менее склонны предлагать защиту от падения. Эти два показателя деривативов предполагают, что падение цен на биткойн 13 октября могло быть частично ожидаемым, что объясняет относительно небольшое влияние на ликвидацию.
Что еще более важно, преобладающие медвежьи настроения сохранились после объявления инфляции ИПЦ. Следовательно, киты и маркеры менее склонны добавлять кредитное плечо в длинные позиции или предлагать защиту от падения. Учитывая слабые макроэкономические условия и глобальную политическую напряженность, в настоящее время шансы в пользу медведей.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph.com. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, вы должны провести собственное исследование при принятии решения.
