By
Ключевые выводы:
Растущий спрос на пут-опционы и депозиты майнеров BTC подчеркивает растущую осторожность среди трейдеров, несмотря на устойчивость цен около $108 000.
Аналитики Bitwise утверждают, что глубокие падения настроений на рынке часто предшествуют восстановлению, рассматривая коррекцию как «окно противоположных покупок».
Биткойн (БТД) упал до $107 600 в четверг, что побудило трейдеров задаться вопросом, сигнализировал ли пятничный внезапный крах об окончании бычьего роста, который достиг рекордного максимума 6 октября. Предупреждающий сигнал на рынке опционов на биткойн поставил трейдеров в тупик, особенно на фоне растущего оттока майнеров, проверяя прочность уровня поддержки в $108 000.
Отклонение дельты опционов на биткойны превысило 10%, показывая, что профессиональные трейдеры платят премию за опционы пут (продажа), что является типичным признаком медвежьих настроений. В нейтральных условиях этот показатель обычно колеблется в пределах от -6% до +6%. Что еще более важно, с пятницы перекос усилился, что говорит о том, что трейдеры все больше сомневаются в бычьем импульсе Биткойна.
Подтверждение президентом США Дональдом Трампом того, что торговая война с Китаем продолжается, также оказало давление на настроения рынка. Трамп пригрозил еще больше ограничить торговлю с Китаем после того, как он приостановил закупки сои в США. согласно в Yahoo Finance. Еще одним фактором, усиливающим давление, является неопределенность вокруг экономических данных США на фоне продолжающегося закрытия правительства.
Спрос на стратегии защиты от понижения на Deribit вырос в четверг, поскольку объемы торгов опционами пут превысили опционы колл на 50%, что является признаком растущего стресса на рынке. Индикатор поднялся до самого высокого уровня за более чем 30 дней. Криптовалютные трейдеры, как правило, настроены оптимистично, поэтому нейтральное значение соотношения пут-колл, как правило, составляет около -20%, отдавая предпочтение опционам колл.
Биткойн-деривативы просто отражают ухудшение макроэкономики США
Биткойн был не единственным рынком, на который повлияло изменение настроений инвесторов, о чем свидетельствует новый рекордный максимум золота в четверг. Спрос на краткосрочные государственные облигации США также подскочил, несмотря на то, что два управляющих Федеральной резервной системы в октябре сигнализировали о дальнейшем снижении процентных ставок – шаг, который обычно снижает привлекательность инвестиций с фиксированным доходом.
Доходность двухлетних казначейских облигаций США упала до самого низкого уровня за более чем три года, показывая, что инвесторы готовы принять меньшую доходность в обмен на безопасность активов, поддерживаемых государством. Между тем, золото выросло до $4300, что на 23% больше, чем в сентябре, в результате чего стоимость золотых резервов центральных банков превысила их запасы казначейских облигаций США. согласно агентству Рейтер.
Несмотря на позитивные события в технологическом секторе, включая повышение прогноза производителя микросхем TSMC (TSM) на 2025 год и сильные квартальные результаты Bank of America и Morgan Stanley, индекс S&P 500 упал на 0,9% в четверг. Индекс Dow Jones US Select Regional Banks упал на 4,4% после того, как две финансовые компании сообщили об убытках на рынке частного кредитования. согласно в «Файнэншл Таймс».
Связанный: Председатель SEC: США отстают от криптовалют на 10 лет, исправить это — «задача номер один»
Движение с адресов, связанных с майнерами Биткойн, также вызвало обеспокоенность. Данные от CryptoQuant показывает, что майнеры разместили на биржах 51 000 BTC (на сумму более 5,5 миллиардов долларов) за последние семь дней, что является самым большим оттоком с июля. В анализе отмечается, что такое поведение часто предшествует снижению цен, поскольку майнеры исторически были одними из крупнейших держателей биткойнов.
Хотя предупреждение рынка опционов на Биткойн указывает на опасения дальнейшей коррекции, аналитики Bitwise заявили, что резкое падение настроений часто «обозначало благоприятные точки входа», добавив, что «недавняя коррекция была вызвана в основном внешними факторами». Руководитель исследовательского отдела Bitwise Андре Драгош добавил, что пятничное мероприятие по ликвидации подготовило почву для «окно покупки противоположного мнения».
Дальнейшее снижение Биткойна остается возможным, но всплеск спроса на пут-опционы не обязательно следует рассматривать как признак устойчивого медвежьего импульса, поскольку внешние факторы просто сделали трейдеров более склонными к риску.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.
